Nejlepší kyberbezpečnost ETF
Top ETF fondy na kybernetickou bezpečnost
Největší pozice ve fondu
Podle L&G Cyber Security · 30 pozic ve fondu
- CrowdStrike Holdings7,7 %
- Fortinet Inc7,3 %
- Palo Alto Networks7,2 %
- Cisco Systems, Inc.6,8 %
- Broadcom Inc.6,1 %
Ilustrační složení největšího fondu v kategorii. Jednotlivé fondy se mohou lišit; přesné složení najdete v detailu fondu.
Naše doporučené ETF
Konkrétní fondy z kategorie – klikněte pro detail s výnosem v Kč, složením a riziky.
Žebříčky podle kritéria
Nejlevnější, největší a nejvýkonnější fondy v kategorii – z reálných dat.
Nejlevnější (TER)
Roční poplatek za správu
Největší (AUM)
Velikost spravovaných aktiv
Nejvýkonnější 1R (Kč)
Výnos za posledních 12 měsíců
Které indexy tato kategorie sleduje
Podkladové indexy fondů v kategorii – co měří, kolik mají složek a jak jsou vážené.
Nasdaq Cybersecurity
Index firem obchodovaných na burze Nasdaq s převahou technologického sektoru.
Zbývajících 6 z 8 fondů sleduje méně časté nebo specifické indexy (sektorové, zajištěné, pákové apod.).
Pro koho se hodí
Hodí se pro investora, který už má vybudované jádro portfolia ze širokých indexů (například MSCI World nebo S&P 500) a chce menší doplňkovou satelitní pozici s vyšším růstovým potenciálem a delším horizontem 7 a více let. Předpokladem je tolerance k prudkým výkyvům a přesvědčení o dlouhodobém růstu oboru. Nehodí se pro konzervativní investory, pro toho, kdo hledá jediný fond na celé portfolio, ani pro krátkodobý horizont. Kdo nechce řešit sektorové sázky a kolísání, je lépe obsloužen širokým technologickým nebo globálním ETF.
Kyberbezpečnostní ETF: sázka na obor, který nemá pauzuPodrobný rozbor kategorie, na co koukat při výběru a proč
Kyberbezpečnostní ETF jsou tematické akciové fondy, které soustředí investice do firem vydělávajících na ochraně dat, sítí a koncových zařízení. V portfoliu najdete jména jako CrowdStrike, Palo Alto Networks, Fortinet, Zscaler, izraelský Check Point nebo firmy specializované na správu identit. Na rozdíl od širokého technologického ETF nekupujete Apple ani Microsoft, ale úzkou skupinu firem, jejichž byznys stojí na jediném principu: útoků přibývá a nikdo si nemůže dovolit být bez obrany.
Logika oboru je defenzivní v tom smyslu, že výdaje na bezpečnost patří mezi poslední položky, které firma při šetření škrtá. Většina tržeb navíc plyne z předplatného (SaaS), takže příjmy jsou opakované a předvídatelné. To ale neznamená malou volatilitu, naopak: jde o růstové technologické akcie s vysokým oceněním, které umí spadnout o desítky procent, když trh přehodnotí očekávaný růst. Sektor pohání strukturální poptávka, cloudová migrace, umělá inteligence na obou stranách útoku i regulace typu GDPR a NIS2.
Pro českého investora je klíčové, že prakticky všechny dostupné fondy jsou v UCITS obalu s irským domicilem a obchodují se v EUR nebo USD. Koruna zde není měna fondu, takže podstupujete kurzové riziko EUR/CZK i USD/CZK, byť podkladová aktiva jsou převážně americká. Tři nejznámější fondy, ISPY od Legal & General, iShares Digital Security (SECT) a First Trust Nasdaq Cybersecurity (CIBR), seženete u DEGIRO, XTB i Trading 212, ovšem žádný z nich obvykle nebývá v programu nákupů zdarma.
Proč právě tyto fondy
Pro dlouhodobého Čecha dává největší smysl akumulační (Acc) verze s irským domicilem. Akumulace řeší reinvestici dividend automaticky bez zbytečné administrativy a irský domicil zajišťuje sníženou 15% srážkovou daň z amerických dividend díky smlouvě mezi Irskem a USA. Distribuční variantu volte jen tehdy, pokud cíleně chcete průběžný příjem, u tematického růstového fondu to ale postrádá smysl, protože dividendový výnos je zde minimální.
U výběru konkrétního fondu sledujte tři věci: čistotu tématu, velikost a náklady. ISPY je největší a nejčistší pure-play sázka pouze na kyberbezpečnost, zatímco iShares Digital Security (SECT) má širší záběr přes digitální bezpečnost a nejnižší TER kolem 0,40 %. Preferujte fondy nad 1 mld. EUR kvůli likviditě a užším spreadům. TER v této kategorii je vyšší (zhruba 0,40 až 0,75 %) než u širokých indexů, což je daň za specializaci, počítejte s tím jako s trvalým nákladem, ne detailem.
Na co si dát pozor
- Vysoká koncentrace do jednoho úzkého tématu. Pár velkých holdingů (CrowdStrike, Palo Alto, Fortinet) může tvořit značnou část fondu, takže problém jediné firmy, například výpadek nebo bezpečnostní selhání u samotného poskytovatele ochrany, se propíše do celého ETF.
- Prémiové ocenění a růstová volatilita. Kyberbezpečnostní akcie se obchodují za vysoké násobky tržeb. Když se zpomalí růst nebo vzrostou úrokové sazby, sektor umí korigovat mnohem prudčeji než široký trh.
- Měnové riziko vůči koruně. Fondy jsou v EUR nebo USD s převážně americkými aktivy, posílení koruny vůči dolaru sníží vaše výnosy v CZK bez ohledu na výkonnost samotných firem.
- Vyšší náklady a riziko tématu jako módy. TER 0,40 až 0,75 % dlouhodobě ukusuje z výnosu a tematické fondy mohou při odlivu zájmu investorů ztratit velikost i likviditu.
Časté dotazy
Jaký je rozdíl mezi ISPY, SECT a CIBR?
ISPY (L&G Cyber Security) je největší a nejčistší pure-play fond zaměřený výhradně na kyberbezpečnost. SECT (iShares Digital Security) má širší záběr přes digitální bezpečnost a bývá nejlevnější s TER kolem 0,40 %. CIBR (First Trust) sleduje Nasdaq CTA Cybersecurity Index a nabízí americkou sektorovou expozici. Všechny tři jsou v UCITS obalu s irským domicilem.
Mám volit akumulační, nebo distribuční verzi?
Pro dlouhodobé budování majetku je vhodnější akumulační (Acc) verze, která dividendy automaticky reinvestuje bez potřeby řešit daně z průběžných výplat. Dividendový výnos je u tohoto růstového tématu tak jako tak nízký, takže distribuční varianta zde nemá praktický přínos.
Jak se kyberbezpečnostní ETF zdaňují v Česku?
Zisk z prodeje je v ČR osvobozen po splnění tříletého časového testu, případně při ročním objemu prodejů do 100 000 Kč. Akumulační fond nevyplácí dividendy, takže během držení neřešíte průběžné zdanění výnosů. U irského domicilu je navíc srážková daň z amerických dividend uvnitř fondu snížena na 15 %.
Není lepší koupit rovnou širší technologické ETF?
Záleží na záměru. Široké technologické ETF je diverzifikovanější a levnější, ale kyberbezpečnost v něm tvoří jen malou část. Pokud věříte v nadprůměrný růst právě tohoto oboru a chcete cílenou sázku, dává tematický fond smysl jako menší satelitní pozice. Jako jediný stavební kámen portfolia se ale nehodí.
Kde tyto ETF koupím a nesou obchod zdarma?
ISPY, SECT i CIBR jsou dostupné u běžných brokerů jako DEGIRO, XTB nebo Trading 212. Tematické kyberbezpečnostní fondy ale obvykle nebývají v programech nákupů bez poplatku, počítejte proto s běžným poplatkem za obchod a případně měnovou konverzí do EUR nebo USD.
Proč mají kyberbezpečnostní ETF vyšší poplatky?
TER 0,40 až 0,75 % je vyšší než u širokých indexových fondů, protože jde o aktivně sestavené tematické indexy s užší množinou firem a menším objemem spravovaných aktiv. Specializace a nižší úspory z rozsahu se promítají do ceny, berte poplatek jako trvalý náklad, který dlouhodobě snižuje čistý výnos.