Portfolio strategie

Pro začátečníky doporučujeme Nobel Portfolio nebo Dividendové portfolio. Jsou jednoduché na implementaci, vyžadují pouze 2-3 ETF fondy a historicky dosahují solidních výnosů kolem 6% ročně. Začněte s 70% akcie (VWCE) a 30% dluhopisy (AGGH), postupně si najděte vlastní poměr podle tolerance k riziku.

Doporučujeme rebalancing 2x ročně nebo když některá alokace vybočí o více než 5% od cílové hodnoty. Například u 60/40 portfolia rebalancujte když máte 65/35 nebo 55/45. Častější rebalancing není potřeba a zvyšuje transakční náklady.

Ano! Většina strategií funguje s částkami od 1000 Kč měsíčně. U malých částek doporučujeme začít s jedním širokým ETF (VWCE) a postupně přidávat další komponenty. Minimální investice do ETF je většinou 1 podíl (~70-100 Kč).

Naše analýza z období 1995-2024 ukazuje: Akciové 7-8% (~7-8% ročně), Nobel 6% (~6%), Dividendové 4% dividendy + růst, All-Weather (~5-8%), Permanentní (~4%). Vyšší výnos = vyšší volatilita. Výběr závisí na vaší toleranci k riziku.

Není to doporučeno. Každá strategie má svou logiku a kombinování může vést k překrývání nebo protichůdným signálům. Lepší je vybrat jednu strategii a držet se jí dlouhodobě. Můžete postupně přecházet mezi strategiemi podle věku a životní situace.

Globální strategie automaticky obsahují český trh (cca 0,1% z MSCI World). Pro vyšší expozici můžete přidat 5-10% středoevropských ETF, ale pozor na home bias. Diverzifikace je klíčová - neinvestujte více než 10% do domácího trhu.

Strategii měňte jen při zásadních změnách: přiblížení k důchodu (snížení rizika), změna finanční situace nebo rizikového profilu. Neměňte kvůli krátkodobé performance. Nejhorší je časté přepínání mezi strategiemi - 'strategy hopping' ničí dlouhodobé výnosy.

Doporučujeme nízkonákladové ETF: akcie (VWCE, CSPX, EUNL), dluhopisy (AGGH, IEAA), komodity (CMCX), nemovitosti (EPRA). Vždy kontrolujte TER pod 0,5%, vysokou likviditu a tracking error. Konkrétní ETF najdete v našem srovnání fondů.