Backtest portfolia ETF

Backtest je historický test investiční strategie – ukáže, jak by se vaše portfolio chovalo v minulosti na reálných tržních datech. Pomáhá pochopit, jak silně portfolio kolísalo, jaké zažilo propady a jakým tempem dlouhodobě rostlo. Důležité je, že minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy.

Pracujeme s historickými daty indexů od roku 2000 (S&P 500, MSCI World, rozvíjející se trhy, státní i firemní dluhopisy, zlato a komodity). Data jsou vedena v eurech a do korun či dolarů se přepočítávají historickými kurzy ECB a ČNB. Výpočet běží na našem serveru, ne z odhadu – jde o stejná data jako v plné verzi nástroje.

Roční zhodnocení (CAGR) je průměrné roční tempo růstu portfolia se zohledněním složeného úročení. Na rozdíl od prostého průměru přesně ukazuje, jakým tempem hodnota skutečně rostla rok za rokem. Roční zhodnocení 7 % znamená, že portfolio v průměru každý rok narostlo o 7 % včetně reinvestovaných výnosů.

Maximální pokles (anglicky drawdown) je největší propad hodnoty portfolia od předchozího vrcholu po dno. Ukazuje nejhorší situaci, kterou byste v daném období zažili. Pokud portfolio kleslo o 50 %, znamená to, že dočasně ztratilo polovinu hodnoty – a právě toto číslo prozradí, kolik nervů by takové držení vyžadovalo.

Vyvážení je pravidelné obnovení původních vah jednotlivých složek. Když například akcie vyrostou rychleji než dluhopisy, portfolio se vychýlí od poměru 60/40. Vyvážením část akcií prodáte a dokoupíte dluhopisy, čímž udržíte zamýšlenou míru rizika. Tento backtest standardně vyvažuje jednou ročně.

Ne zcela. Backtest ukazuje minulost, ne budoucnost. Hlavní omezení: minulé výnosy se nemusí opakovat, výpočet nezahrnuje poplatky brokera, spready ani daně a nepočítá s nepředvídatelnými událostmi. Backtest je užitečný k pochopení povahy strategie – jak kolísá a jak hluboké propady přináší – nikoli jako předpověď.