Nejlepší MSCI World ETF
Kompletní srovnání nejlepších MSCI World ETF fondů pro globální diverzifikaci portfolia. Analýza poplatků, výkonnosti a praktické tipy pro výběr.
🌍 MSCI World Stats
Klíčové informace o globálním indexu
Developed markets po celém světě
Průvodce výběremCo je MSCI World index?
MSCI World obsahuje přes 1600 firem z 23 rozvinutých zemí světa. Je to nejpopulárnější index pro globální diverzifikaci portfolia.
1600+ firem z 23 zemí
Index pokrývá developed markets včetně USA, Evropy, Japonska, Kanady, Austrálie a dalších vyspělých ekonomik.
Globální diverzifikace
Rozložení rizika napříč kontinenty a ekonomikami. Žádná závislost na jedné zemi nebo regionu.
Large & mid cap focus
Zaměření na velké a střední společnosti s prokázanou stabilitou a růstovým potenciálem.
🏆 Top 3 nejlepší MSCI World ETF
Naše doporučení na základě analýzy všech dostupných MSCI World ETF
Top 10 nejlevnějších
Nejnižší TER poplatky
| # | Název ETF | Poskytovatel | TER | AUM (mil. €) | YTD | 1R výnos | 3R výnos | Typ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | UBS Core MSCI World UCITS ETF USD accUETW | UBS ETF | 0.06% | 6 221 | +1.27% | +5.27% | +56.07% | ACC |
| 2 | Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1CXDWD | Xtrackers | 0.12% | 16 522 | +1.25% | +5.12% | +55.75% | - |
| 3 | SPDR MSCI World UCITS ETFSPPW | SPDR ETF | 0.12% | 13 956 | +1.21% | +5.12% | +56.13% | - |
| 4 | Amundi Core MSCI World UCITS ETF AccMWRD | Amundi ETF | 0.12% | 12 226 | +1.21% | +5.44% | N/A | ACC |
| 5 | SPDR MSCI All Country World UCITS ETF (A...SPYY | SPDR ETF | 0.12% | 7 702 | +2.07% | +7.64% | +54.49% | ACC |
| 6 | Vanguard FTSE Developed World UCITS ETF ...VGVF | Vanguard | 0.12% | 4 917 | +1.64% | +6.52% | +56.62% | ACC |
| 7 | Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1DXDWL | Xtrackers | 0.12% | 4 580 | +1.24% | +5.15% | +56.02% | - |
| 8 | HSBC MSCI World UCITS ETF USDHMWO | HSBC ETF | 0.15% | 12 641 | +1.24% | +5.17% | +56.01% | - |
| 9 | Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF 1CEXUS | Xtrackers | 0.15% | 4 309 | +3.43% | +16.65% | N/A | - |
| 10 | SPDR MSCI All Country World Investable M...SPYI | SPDR ETF | 0.17% | 4 209 | +2.55% | +7.73% | +51.70% | ACC |
Top 10 největších
Největší objem AUM
| # | Název ETF | Poskytovatel | TER | AUM (mil. €) | YTD | 1R výnos | 3R výnos | Typ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A...SWDA | iShares | 0.20% | 110 467 | +1.24% | +5.10% | +55.72% | ACC |
| 2 | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) ...VWCE | Vanguard | 0.19% | 28 481 | +2.08% | +7.47% | +54.10% | ACC |
| 3 | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) ...VWRL | Vanguard | 0.19% | 19 059 | +2.08% | +7.47% | +54.12% | DIST |
| 4 | Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1CXDWD | Xtrackers | 0.12% | 16 522 | +1.25% | +5.12% | +55.75% | - |
| 5 | SPDR MSCI World UCITS ETFSPPW | SPDR ETF | 0.12% | 13 956 | +1.21% | +5.12% | +56.13% | - |
| 6 | HSBC MSCI World UCITS ETF USDHMWO | HSBC ETF | 0.15% | 12 641 | +1.24% | +5.17% | +56.01% | - |
| 7 | Amundi Core MSCI World UCITS ETF AccMWRD | Amundi ETF | 0.12% | 12 226 | +1.21% | +5.44% | N/A | ACC |
| 8 | Amundi MSCI World Swap II UCITS ETF DistLYYA | Amundi ETF | 0.30% | 7 905 | +1.13% | +5.04% | +55.31% | DIST |
| 9 | SPDR MSCI All Country World UCITS ETF (A...SPYY | SPDR ETF | 0.12% | 7 702 | +2.07% | +7.64% | +54.49% | ACC |
| 10 | iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)IWRD | iShares | 0.50% | 7 413 | +1.21% | +4.74% | +54.37% | DIST |
Top 10 podle výkonnosti
Nejlepší 1R výnos (EUR)
| # | Název ETF | Poskytovatel | TER | AUM (mil. €) | YTD | 1R výnos | 3R výnos | Typ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | iShares Edge MSCI World Value Factor UCI...IWFV | iShares | 0.25% | 4 588 | +4.36% | +26.24% | +59.40% | - |
| 2 | Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF 1CEXUS | Xtrackers | 0.15% | 4 309 | +3.43% | +16.65% | N/A | - |
| 3 | iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF ...IBCH | iShares | 0.55% | 4 923 | +2.08% | +14.97% | +61.04% | ACC |
| 4 | Vanguard FTSE All-World High Dividend Yi...VHYL | Vanguard | 0.29% | 6 941 | +3.82% | +12.31% | +40.91% | DIST |
| 5 | Xtrackers MSCI World Information Technol...XDWT | Xtrackers | 0.25% | 4 854 | +0.49% | +9.58% | +110.52% | - |
| 6 | iShares MSCI World Small Cap UCITS ETFIUSN | iShares | 0.35% | 6 533 | +5.33% | +8.72% | +34.33% | - |
| 7 | SPDR MSCI All Country World Investable M...SPYI | SPDR ETF | 0.17% | 4 209 | +2.55% | +7.73% | +51.70% | ACC |
| 8 | SPDR MSCI All Country World UCITS ETF (A...SPYY | SPDR ETF | 0.12% | 7 702 | +2.07% | +7.64% | +54.49% | ACC |
| 9 | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) ...VWCE | Vanguard | 0.19% | 28 481 | +2.08% | +7.47% | +54.10% | ACC |
| 10 | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) ...VWRL | Vanguard | 0.19% | 19 059 | +2.08% | +7.47% | +54.12% | DIST |
MSCI World: Globální diverzifikace pro Čechy
Specifická rizika a příležitosti pro české investory
⚠️ Rizika, která musíte znát
Stále 70% USA
MSCI World není tak diverzifikovaný, jak zní. USA tvoří ~70%, zbytek Evropa+Japonsko. Emerging markets chybí.
Nižší výkonnost než S&P 500
MSCI World ~8,5% ročně vs S&P 500 ~10%. Platíte za diverzifikaci nižším výnosem.
✅ Proč to dává smysl
Geografická diverzifikace
23 zemí developed markets. Když USA klesá, Evropa/Japonsko můžou kompenzovat. Nižší volatilita než S&P 500.
Hedge proti CZK inflaci
Expozice k EUR, JPY, GBP, CHF vedle USD. Když CZK slabne, celé portfolio roste v CZK hodnotě.
Set-and-forget portfolio
1 ETF = celý vyspělý svět. Ideální pro konzervativní investory, kteří chtějí klid.
🇨🇿 MSCI World vs S&P 500 pro Čechy
- • S&P 500: Vyšší výnos (~10%), vyšší riziko (100% USA)
- • MSCI World: Nižší výnos (~8,5%), nižší volatilita (23 zemí)
- • Doporučení: 50% MSCI World + 30% S&P 500 + 20% Emerging Markets
- • Pro konzervativní: 80% MSCI World + 20% dluhopisy
Kde koupit MSCI World ETF v ČR?
Srovnání českých brokerů a reálné náklady na 10 let
DEGIRO
Pravidelné větší investice (10k+ Kč měsíčně)
- • Nulové poplatky za vybrané ETF
- • Nejpopulárnější v ČR
- • Jednoduché rozhraní
- • Minimální nákup = celá akcie (~11 500 Kč)
- • Žádné zlomkové akcie
XTB
Začátečníky a malé pravidelné investice
- • Zlomkové akcie od 500 Kč
- • Nulové poplatky do 100k EUR/měsíc
- • Česká podpora
- • Menší výběr ETF než DEGIRO
Interactive Brokers
Velká portfolia (500k+ Kč) a pokročilé investory
- • Nejnižší spreads
- • Přístup ke všem trhům
- • Pro pokročilé
- • Složitější interface
- • Min. 2000 USD deposit (0,05% poplatek jinak)
Portu
Úplné začátečníky, kteří chtějí automatizaci
- • Automatická diversifikace
- • Nulové transakční poplatky
- • Český broker
- • 0,6% ročně z portfolia
- • Drahé dlouhodobě
💰 Celkové náklady za 10 let (včetně compound growth)
Předpoklad: 7% roční výnos, reinvestice dividend, žádné poplatky TER (ty jsou u všech stejné)
| Broker | 10k Kč/měsíc | 20k Kč/měsíc | 30k Kč/měsíc |
|---|---|---|---|
| DEGIRO | 0 Kč | 0 Kč | 0 Kč |
| XTB | 0 Kč | 0 Kč | 0 Kč |
| Interactive Brokers | 600 Kč | 1 200 Kč | 1 800 Kč |
| Portu | 51 579 Kč | 103 159 Kč | 154 738 Kč |
Pozn: Tento výpočet zahrnuje pouze poplatky brokera. TER (Total Expense Ratio) ETF je u všech brokerů stejný a činí 0,05-0,20% ročně navíc. Například při portfoliu 1M Kč a TER 0,07% zaplatíte 700 Kč ročně navíc (automaticky strhává správce fondu).
Pro pravidelné investory
DEGIRO - Nulové poplatky za ETF v nabídce, nejpopulárnější v ČR
Srovnání brokerů →Daňové důsledky MSCI World ETF v ČR
Praktický průvodce daněmi pro české investory (2026)
Dividendová politika
Akumulační i distribuční verze dostupné
Srážková daň (withholding)
15-30% závislé na domicilu fondu (Irsko 15%, Lucembursko 15%)
Česká daň
15% v ČR
Irský ETF (SWDA) - OPTIMÁLNÍ
Irsko má daňovou smlouvu s USA - pouze 15% withholding tax
| Událost | Daň | Poznámka |
|---|---|---|
| Držba + prodej po 3 letech | 0 Kč | Akumulační struktura |
Celkové daňové náklady
0 Kč
Příklad: Držíte 20 let → prodáte v důchodu → 0 Kč daň
💡 Daňové doporučení pro české investory
Vždy volte irský domicil ETF (IE prefix v ISIN) - nejnižší withholding tax
⚖️ Klíčové body českého daňového práva
✅ 3-leté osvobození (§4 odst. 1 písm. w)
Prodej cenných papírů po 3 letech držby je osvobozen od daně z kapitálového zisku.
Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů
📅 Daňové přiznání deadline
Pokud máte příjmy z dividend (distribuční ETF), musíte podat daňové přiznání do 1. dubna následujícího roku.
U akumulačních ETF přiznání NENÍ nutné (dividendy se reinvestují uvnitř fondu)
💼 Zahraniční daň (ř. 63)
Pokud vám broker strhl srážkovou daň v zahraničí (např. 15% USA), můžete si ji odečíst v řádku 63 daňového přiznání.
Obvykle neplatíte dodatečně v ČR, ale musíte to uvést
🧮 FIFO pravidlo
Při prodeji části portfolia se uplatňuje FIFO (First In, First Out) - prodáváte nejstarší nákupy jako první.
Důležité pro 3-leté osvobození: starší nákupy se uvolňují dříve
💡 Jak vybrat ten správný MSCI World ETF?
Praktický průvodce výběrem podle vašeho investičního profilu
Pro začátečníky
Začněte s největším MSCI World ETF pro zajištění dobré likvidity. Zaměřte se na nízký TER a track record s minimálně několik let existence.
Pro pokročilé
Porovnejte physical vs sampling replikaci. Sledujte tracking difference a geografické rozložení. Zvažte currency hedging podle své měny.
Pro globální investory
MSCI World je ideální kostrou portfolia. Kombinujte s emerging markets nebo tematickými ETF pro rozšíření expozice.
Pro minimalizaci nákladů
Porovnejte TER napříč poskytovateli - rozdíly mohou být značné. Menší poskytovatelé často nabízejí konkurenceschopnější poplatky.
⚡ 5 pokročilých tipů specifických pro MSCI World ETF
Tyto strategie fungují specificky pro MSCI World index a jeho globální strukturu. Neplatí pro S&P 500, NASDAQ ani jiné regionální indexy.
🌍 Sledujte geografický drift USA váhy (cílové pásmo 65-75%)
MSCI World je market-cap weighted index, což znamená, že váha jednotlivých regionů se mění s performance. USA váha může kolísat od 60% do 75% v závislosti na relativní performance amerických akcií. Když USA trh outperformuje Evropu a Asii, jeho váha automaticky roste - což může narušit vaši zamýšlenou diverzifikaci.
⚠️ USA váha > 72%
Příliš vysoká koncentrace USA. Zvažte přidat MSCI Europe ETF nebo MSCI Pacific ETF pro manuální rebalancing. Alternativně: MSCI ACWI (includes emerging).
✅ USA váha 65-70%
Vyvážená globální alokace. MSCI World sám o sobě poskytuje dostatečnou diverzifikaci. Není potřeba manuální rebalancing.
💡 Praktická strategie:
Každé čtvrtletí zkontrolujte aktuální regionální rozložení MSCI World na webu MSCI.com factsheet . Pokud USA > 72%, alokujte nové investice do regionálních ETF místo broad MSCI World.
⚠️ Poznámka: S&P 500 je 100% USA (geografický drift neexistuje). MSCI ACWI má fixní 10-15% emerging markets pro automatickou diverzifikaci.
💱 Využijte multi-měnovou diverzifikaci (10+ měn vs. 100% USD v S&P 500)
Na rozdíl od S&P 500 (100% USD exposure), MSCI World obsahuje firmy generující revenue v 10+ měnách: USD (~70%), EUR (~15%), JPY (~7%), GBP (~4%), CAD (~3%), AUD (~2%), CHF (~2%), a další. Pro českého investora je to přirozený hedge proti dlouhodobému oslabení/posílení kterékoliv měny.
📊 Reálný příklad z historie:
USD oslabuje z 1.10 na 1.20 EUR. S&P 500 investor ztratil ~9% na currency.
MSCI World investor: EUR složka (+9%), GBP složka (+5%) kompenzovaly USD ztrátu → celková currency ztráta jen ~3%.
USD posílil z 1.15 na 0.98 EUR (parity). S&P 500 investor získal +17% na currency!
MSCI World investor: EUR složka (-17%), ale diversifikace zmírnila swing → celkový currency gain jen +5%.
💡 Kdy využít:
Pokud nevíte, kam půjde EUR/USD v příštích 10 letech (nikdo neví!), MSCI World je bezpečnější volba než 100% S&P 500. Pokud máte silný názor na USD posílení, S&P 500 může být lepší short-term bet (ale vyšší riziko).
⚠️ Poznámka: Currency hedged ETF (EUR Hedged) eliminují tuto diverzifikaci - vhodné pouze pro krátkodobé taktické pozice.
🏠 Home Bias Audit: MSCI World má 0% emerging markets (Česko, Polsko, Indie, Čína)
MSCI World obsahuje pouze developed markets (23 zemí). Pro českého investora to znamená:
- ❌ 0% exposure k Česku, Polsku, Maďarsku (Central Europe = emerging market)
- ❌ 0% Čína, Indie, Brazílie, Korea (rychle rostoucí emerging markets)
- ✅ Evropa je zastoupena jen 15% (hlavně Německo, Francie, UK, Švýcarsko)
- ✅ Japonsko ~7%, Austrálie ~2%, Kanada ~3%
💡 Doporučené portfolio split pro úplnou globální diverzifikaci:
🌍 80% MSCI World
Core holding - developed markets, stabilní růst
🚀 20% MSCI Emerging Markets
Satellite - vyšší růstový potenciál, zahrnuje Čínu, Indii, Koreu, Brazílii, Tchaj-wan
Tento 80/20 split přibližně kopíruje MSCI ACWI (All Country World Index), který obsahuje developed + emerging v jednom ETF.
Alternativa: Pokud nechcete rebalancovat 2 ETF, použijte rovnou MSCI ACWI ETF (např. iShares MSCI ACWI, ticker SSAC) s automatickým ~88% developed + ~12% emerging split.
⚠️ Poznámka: S&P 500 má také 0% emerging markets, ale navíc má 0% non-US developed (Evropa, Japonsko). MSCI World je tedy wider než S&P 500, ale užší než MSCI ACWI.
📊 Valuation-Based Rotation: USA vs. Evropa vs. Japonsko P/E monitoring
Protože MSCI World obsahuje 3 hlavní regiony (USA ~70%, Evropa ~15%, Japonsko ~7%), můžete využít regionální valuace divergence pro taktickou alokaci. Různé regiony mají různé valuační úrovně:
📈 Typické valuační pásma (P/E ratio):
🇺🇸 USA (S&P 500)
20-25x
Historicky dražší díky tech dominance a growth premium
🇪🇺 Evropa (STOXX 600)
12-18x
Tradičně levnější, value stock dominance (banky, industrials)
🇯🇵 Japonsko (TOPIX)
14-16x
Střed mezi USA a Evropou, občasné value příležitosti
💡 Taktická strategie (pro pokročilé):
- USA P/E > 25x + Evropa P/E < 15x: Příležitost k rotaci. Alokujte nové investice do MSCI Europe ETF nebo STOXX 600 ETF místo MSCI World.
- Japonsko P/E < 14x: Value opportunity. Zvažte MSCI Japan ETF jako satellite (10-15% portfolia).
- Všechny regiony expensive: Držte cash nebo pokračujte v DCA do MSCI World (diversifikace je lepší než market timing).
🔧 Nástroje pro sledování valuací:
- • USA P/E: Multpl.com/shiller-pe (Shiller P/E)
- • Evropa P/E: StarCapital.de (STOXX Europe valuations)
- • Globální srovnání: Yardeni.com (Global valuations)
- • MSCI factsheets: MSCI.com (regionální P/E + P/B ratios)
⚠️ Poznámka: Tato strategie vyžaduje aktivní monitoring (quarterly). Pokud preferujete pasivní buy-and-hold, ignorujte valuace a držte 100% MSCI World long-term.
🔬 Tracking Difference: Physical Replication vs. Sampling (1600 akcií je hodně!)
MSCI World obsahuje 1600+ akcií. Pro ETF providera je nákladné držet všechny akcie fyzicky (transaction costs, rebalancing, custody fees). Proto existují 2 přístupy:
✅ Physical Replication (Full)
ETF drží všech 1600+ akcií v přesných váhách jako index.
Výhody: Nízká tracking error (0.05-0.10% ročně), transparentní holdings
Nevýhody: Vyšší operational costs (více trades při rebalancingu)
Příklad: iShares Core MSCI World (SWDA) - full physical replication
⚠️ Sampling (Optimized)
ETF drží jen 400-600 největších akcií (reprezentativní vzorek).
Výhody: Nižší operational costs, méně trades
Nevýhody: Vyšší tracking error (0.15-0.25% ročně), méně transparentní
Příklad: Některé menší MSCI World ETF s AUM < 1 mld EUR
💡 Jak vybrat:
- Pro long-term buy-and-hold (10-20+ let): Preferujte physical replication. Nižší tracking difference = vyšší compound returns long-term.
- Kontrola tracking difference: Najděte ETF factsheet na webu providera (např. iShares.com). Hledejte sekci "Performance & Risk" → "Tracking Difference" (cíl: < 0.10% p.a.).
- Red flag: Pokud ETF má TER 0.20%, ale tracking difference je -0.30%, znamená to špatnou execution (sampling problems nebo hidden costs). Vyhněte se mu.
🔧 Jak zkontrolovat tracking difference:
1. Krok: Najděte ETF factsheet (Google: "[ETF ticker] factsheet")
2. Krok: Hledejte sekci "Performance" nebo "Tracking"
3. Krok: Porovnejte ETF Annual Return vs. Index Annual Return
4. Krok: Tracking Difference = ETF Return - Index Return (očekáváno: -0.05% až -0.15%)
💡 Tip: Tracking difference je důležitější než TER! ETF s TER 0.25% a tracking difference -0.10% je lepší než ETF s TER 0.15% a tracking difference -0.30%.
⚠️ Poznámka: S&P 500 ETF mají nižší tracking error (jen 500 akcií = snazší replikace). MSCI World je komplexnější index → tracking quality je kritičtější faktor při výběru ETF.
Často kladené otázky o MSCI World ETF
Odpovědi na nejčastější dotazy o investování do MSCI World ETF
Jaké jsou nejlepší MSCI World ETF v roce 2026?
Co znamenají TOP 10 žebříčky podle TER, velikosti fondu a výkonu?
Jaký je rozdíl mezi MSCI World a S&P 500?
Proč má MSCI World nižší výnosy než NASDAQ nebo S&P 500?
Který MSCI World ETF má nejnižší náklady?
Jsou data v žebříčcích aktuální?
Připraveni investovat globálně?
Najděte si ideálního brokera a začněte s investováním do nejlepších MSCI World ETF
Souvisejici články
Nejlepší S&P 500 ETF
Srovnání amerických blue chip ETF na S&P 500 index
Nejlepší NASDAQ ETF
Technologické ETF pro investice do NASDAQ 100
Kde koupit MSCI World ETF
Srovnání brokerů pro investice do globálních ETF
Portfolio strategie s MSCI World
Modelová portfolia obsahující globální ETF