Daně z ETF v Česku: kdy platíte a kdy ne
Kolik vám z výnosu reálně zůstane po zdanění. Časový test, hodnotový test, strop 40 milionů, dividendy i odečet přes DIP – přehledně, v korunách a bez paniky.
Orientační shrnutí, ne daňové poradenství. Daňová pravidla se mění a každá situace má svá specifika. Před podáním přiznání ověřte aktuální znění zákona a případně se poraďte s daňovým poradcem.
Dvě situace, kdy se daň vůbec řeší
U ETF přicházejí na řadu daně jen ve dvou okamžicích. Ve zbytku času vaše portfolio jen roste – bez ročního papírování.
Prodej podílů (kapitálový zisk)
Když ETF prodáte se ziskem. Tady rozhoduje doba držby a objem – a právě sem míří časový i hodnotový test.
Výplata dividend
Když fond vyplácí dividendy v hotovosti. Ty se daní 15 %. Akumulační fondy je řeší za vás uvnitř fondu.
Časový test: držte 3 roky a zisk je osvobozen
Nejdůležitější pravidlo pro dlouhodobého investora – a hlavní důvod, proč se ETF vyplatí držet, ne překlápět.
Pokud mezi nákupem a prodejem podílů uplynou více než 3 roky, je zisk z prodeje za splnění zákonných podmínek osvobozen od daně z příjmu. Počítá se od nabytí konkrétních podílů k jejich prodeji.
Pro disciplinovaného investora, který nakoupí široké ETF a nechá ho ležet, to znamená, že se na většinu zisku daň nevztahuje. Čím méně zbytečně překlápíte, tím čistší je daňový výsledek.
Dvě věci navíc, které stojí za zapamatování
Kromě časového testu existuje osvobození pro drobné prodeje. A dobrá zpráva pro rok 2026: dřívější strop 40 milionů byl u cenných papírů zrušen.
Hodnotový test: do 100 000 Kč / rok
Je-li váš celkový příjem (tržba, ne jen zisk) z prodeje cenných papírů za kalendářní rok do 100 000 Kč, je osvobozen bez ohledu na dobu držby. Hodí se pro drobné prodeje.
Strop 40 mil. Kč: od 2026 u ETF zrušen
V roce 2025 platil roční strop 40 milionů Kč na osvobozené příjmy z prodeje. Od 1. 1. 2026 byl pro prodej cenných papírů a podílů zrušen – u ETF tak osvobození po splnění časového testu opět neomezuje žádný horní limit.
Dividendy: 15 % a proč je akumulace jednodušší
Druhá situace, kdy se daň objeví. Volba mezi akumulačním a distribučním fondem tu má přímý daňový dopad.
Akumulační fond (Acc)
Dividendy reinvestuje uvnitř fondu. Neřešíte je v přiznání každý rok a celý výnos se schová pod tříletý časový test. Pro dlouhodobé zhodnocení daňově čistší.
Distribuční fond (Dist)
Vyplácí dividendy v hotovosti na účet. Ty se daní 15 %; u zahraničních fondů se řeší v přiznání s ohledem na smlouvy o zamezení dvojího zdanění.
DIP: daňový odečet až 48 000 Kč ročně
Od roku 2024 lze do ETF investovat i v režimu dlouhodobého investičního produktu se státní daňovou podporou.
DIP (dlouhodobý investiční produkt) umožňuje odečíst příspěvky od základu daně – až 48 000 Kč ročně (společný limit s penzijním a životním pojištěním). Při 15% dani to znamená až 7 200 Kč zpět ročně.
Podmínkou je držení zpravidla alespoň 10 let a do 60 let věku; při předčasném ukončení se výhoda dodaňuje. Zda a jaké ETF lze v DIP držet, závisí na konkrétním poskytovateli – ověřte si nabídku i podmínky předem.
Spočítejte si to v korunách
Než začnete řešit daně, vyplatí se vědět, o jaké částky vůbec jde. Naše kalkulačky počítají rovnou v korunách.
Časté otázky o daních z ETF
Musím danit zisk z prodeje ETF?
Záleží na době držby a objemu. Pokud podíly držíte déle než 3 roky (časový test), je zisk z prodeje za splnění zákonných podmínek osvobozen. Osvobozeny jsou také drobné prodeje do 100 000 Kč příjmu za rok (hodnotový test). V roce 2025 platil roční strop 40 milionů Kč na osvobozené příjmy, ten byl ale od roku 2026 pro prodej cenných papírů a podílů zrušen – u ETF tak žádný horní limit osvobození neplatí. Jde o obecné shrnutí – konkrétní situaci ověřte u daňového poradce.
Jak funguje časový test u ETF?
Časový test znamená, že pokud mezi nákupem a prodejem cenného papíru uplynou více než 3 roky, je zisk z prodeje osvobozen od daně z příjmu (za splnění zákonných podmínek). Počítá se od nabytí konkrétních podílů k jejich prodeji – proto se u dlouhodobého investora, který nakupuje a drží, na většinu zisku daň nevztahuje.
Kolik je daň z dividend u ETF?
Vyplácené dividendy podléhají dani 15 %. U zahraničních fondů se řeší v daňovém přiznání s ohledem na smlouvy o zamezení dvojího zdanění. Akumulační fondy dividendy reinvestují uvnitř fondu, takže je investor neřeší v přiznání každý rok – to je pro dlouhodobé zhodnocení daňově jednodušší.
Co je hodnotový test do 100 000 Kč?
Pokud je váš celkový příjem (ne zisk) z prodeje cenných papírů za kalendářní rok do 100 000 Kč, je osvobozen bez ohledu na dobu držby. Hodí se pro drobné prodeje. Pozor: jde o příjem (tržbu), nikoli jen o zisk.
Co je DIP a jak snižuje daně?
DIP (dlouhodobý investiční produkt) je od roku 2024 režim, ve kterém si příspěvky můžete odečíst od základu daně – až 48 000 Kč ročně (společný limit s penzijním a životním pojištěním). Podmínkou je držení produktu alespoň 10 let a zpravidla do 60 let věku; při předčasném ukončení se výhoda dodaňuje. Konkrétní podmínky a nabídku DIP ověřte u svého poskytovatele a daňového poradce.
Danit ETF je složité – kde si to ověřím?
Tato stránka je vzdělávací shrnutí, ne daňové poradenství. Daňová pravidla se mění a každá situace má svá specifika. Před podáním přiznání se vyplatí ověřit aktuální znění zákona a poradit se s daňovým poradcem.
Tomáš Kostrhoun
Autor ETF průvodce.cz s 12 lety praxe ve financích. Obsah tvoříme nezávisle a nekomerčně – bez provizí a placeného pořadí.O autorovi
Vzdělávací shrnutí, není daňovým ani investičním poradenstvím. Uvedená pravidla jsou orientační a mohou se měnit. Aktualizováno 5. července 2026.