Nobelovo portfolio
Vyvážená střední cesta mezi růstem akcií a klidnějšími aktivy.
O strategii
Nobelovo portfolio staví na moderní teorii portfolia Harryho Markowitze, za kterou dostal Nobelovu cenu za ekonomii. Její jádro zní: kombinací aktiv, která se nehýbou stejně, lze při daném výnosu snížit riziko – diverzifikace je „jediný oběd zdarma" na trhu.
V praxi jde o vyváženou střední cestu: většinu tvoří světové akcie kvůli růstu (55 %), zbytek doplňují globální dluhopisy (25 %) a nemovitosti (20 %) pro tlumení výkyvů a stálý příjem. Výsledek míří mezi klid konzervativního a růst agresivního portfolia.
Jak funguje
Akcie táhnou dlouhodobý výnos, dluhopisy a nemovitosti snižují celkovou kolísavost. Poměr udržujete pravidelným rebalancingem, ideálně jednou ročně.
Složení portfolia
Rozdělení mezi třídy aktiv a konkrétní ETF fondy, kterými portfolio poskládáte.
- Akcie55 %
- Dluhopisy25 %
- Nemovitosti20 %
| Fond | Třída | Váha | TER | Výnos 1R (Kč) |
|---|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETFIE00BK5BQT80 | Akcie | 55 % | 0,14 % | +20,1 % |
| iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc)IE00BDBRDM35 | Dluhopisy | 25 % | 0,10 % | -0,5 % |
| iShares European Property Yield UCITS ETFIE00B0M63284 | Nemovitosti | 20 % | 0,40 % | -5,2 % |
Kolik portfolio stojí: vážený roční poplatek je 0,18 % – z investovaného milionu korun tedy 1 820 Kč ročně. Poplatek se strhává průběžně z hodnoty fondu, žádnou fakturu nedostanete. K tomu připočtěte náklady brokera (poplatek za nákup a případnou měnovou konverzi) – ty se u jednotlivých brokerů liší.
Historická výkonnost a chování v krizích
Jak by se toto portfolio chovalo na reálných datech od roku 2008 – dlouhodobý růst, kolísavost, nejhlubší propady a co se dělo v krizích. Vše přepočtené do zvolené měny.
Kdy září
Rozumný kompromis – slušný růst při znatelně menších výkyvech než čistě akciové portfolio. Vhodné jako „univerzální" jádro pro střední horizont.
Slabina
Není extrémní v žádném směru: neroste tak rychle jako akciové portfolio a v krizi neklesá tak málo jako to permanentní. Kdo chce jedno z toho naplno, sáhne jinam.
Pro koho se hodí
„Chci slušný růst, ale ne na úkor úplného klidu."