Co jsou ETF fondy?

ETF jednoduše vysvětleno

ETF (Exchange Traded Fund) je investiční fond, který se obchoduje na burze jako akcie. Jedním nákupem získáte podíl ve stovkách nebo tisících světových firem automaticky.

Klíčové vlastnosti ETF fondů:

Nízké poplatky (0,03-0,5%)

Automatická diverzifikace

Vysoká likvidita

Transparentnost

ETF košík vs jednotlivé akcie - srovnání investičních strategií

Světová diverzifikace ETF fondů

Jeden ETF vám umožní investovat do celého světa najednou. Například ETF VWCE obsahuje 3800+ firem z desítek zemí a automaticky vás diverzifikuje napříč všemi kontinenty.

Místo vybírání jednotlivých akcií z různých zemí stačí jeden nákup ETF a automaticky získáte vyváženou expozici vůči všem hlavním světovým trhům podle jejich ekonomické velikosti.

🇺🇸 Severní Amerika64%

🇪🇺 Evropa15%

🇯🇵 Japonsko6%

🌏 Ostatní trhy15%

Nejlepší ETF fondy pro začátečníky v roce 2025

Pro začátečníky doporučujeme začít s jedním celosvětovým ETF, který poskytuje okamžitou diverzifikaci do tisíců firem z celého světa. Zde jsou nejpopulárnější volby:

🌍

Jak fungují ETF fondy? Mechanismus pasivního investování

ETF fungují na principu pasivního sledování indexů. Správce fondu automaticky nakupuje všechny akcie obsažené v daném indexu ve správných poměrech podle jejich tržní kapitalizace.

🔄 Fyzická replikace

•ETF skutečně vlastní všechny akcie z indexu

•Nejbezpečnější způsob replikace

•Používá VWCE, CSPX, SWDA

•Minimální tracking error

📊 Syntetická replikace

•Používá deriváty (swapy) místo akcií

•Umožňuje přístup k exotickým trhům

•Counterparty riziko

•Nižší transakční náklady

ETF vs akcie vs aktivní fondy - srovnání

Kritérium	ETF fondy	Jednotlivé akcie	Aktivní fondy
Diverzifikace	✅ Automatická	❌ Ruční	⚠️ Závisí
Poplatky ročně	✅ 0,03-0,5%	✅ 0% (jen broker)	❌ 1-3%
Časová náročnost	✅ Minimální	❌ Vysoká	⚠️ Střední
Pro začátečníky	✅ Ideální	❌ Náročné	❌ Drahé

💸 Poplatky při investování 10 000 Kč měsíčně po 20 let

ETF fond (0,2% poplatek)

Celková investice:2 400 000 Kč

Po 20 letech:4 853 044 Kč

Zisk:+2 453 044 Kč

Aktivní fond (1,8% poplatek)

Celková investice:2 400 000 Kč

Po 20 letech:4 040 000 Kč

Zisk:+1 640 000 Kč

⚠️ Rozdíl: 813 044 Kč méně kvůli vyšším poplatkům!

🧮 Spočítejte si dopad poplatků

Jak začít investovat do ETF - 3 jednoduché kroky

Vyberte si ETF

Porovnejte ETF fondy podle poplatků, výnosů a oblastí investování. Najděte si ty nejlepší pro vaše portfolio.

🔍 Porovnat ETF fondy

Rozhodněte se kolik investovat

Spočítejte si, kolik investovat měsíčně a jaké můžete očekávat výnosy při různých strategiích.

💰 Spočítejte výnosy

Vyberte si brokera a pravidelně investujte

Kde a jak koupit ETF? Porovnejte poplatky, funkce a dostupné ETF u různých brokerů.

🏦 Srovnání brokerů

🎯

Nejjednodušší start pro začátečníky

Pokud se nechcete zabývat výběrem a chcete začít jednoduše, máme pro vás osvědčenou kombinaci:

📈 Doporučený ETF

VWCE - nejpopulárnější ETF pokrývající celý svět

Podrobnosti o VWCE →

🏦 Doporučený broker

XTB - česká podpora a nulové poplatky

Recenze XTB →

Často kladené otázky o ETF fondech

Odpovědi na nejčastější dotazy o ETF investování pro české investory

Jsou ETF fondy bezpečné?

ETF s označením UCITS (většina evropských ETF) jsou velmi bezpečné díky přísné regulaci Evropské unie. Vaše peníze jsou odděleny od majetku správce fondu podle zákona o kolektivním investování. I kdyby správce ETF zkrachoval, vaše investice zůstávají chráněny jako samostatný majetek. ETF jsou proto bezpečnější než jednotlivé akcie nebo aktivní fondy.

Jak dlouho držet ETF investice?

ETF jsou určené pro dlouhodobé investování (5+ let). Čím déle držíte, tím více se vyrovnají krátkodobé výkyvy. Historická data ukazují, že při držení déle než 15 let byla pravděpodobnost ztráty téměř nulová. Daňová výhoda v ČR: Zisky z prodeje ETF jsou po 3 letech držení osvobozeny od daně z příjmu.

Jaký je rozdíl mezi VWCE a CSPX?

VWCE (Vanguard FTSE All-World) obsahuje 3800+ firem z celého světa s TER 0,22%, zatímco CSPX (iShares Core S&P 500) obsahuje 500 největších US firem s TER 0,07%. Pro začátečníky doporučujeme VWCE - poskytuje větší diverzifikaci a automaticky vás chrání před koncentračním rizikem jednoho regionu.

Jaké jsou poplatky u ETF a jak se platí?

ETF mají nejnižší poplatky ze všech investičních instrumentů. TER (Total Expense Ratio) je 0,03-0,5% ročně a automaticky se strhává z hodnoty ETF. Navíc platíte broker poplatky za nákup/prodej - Trading 212 a XTB nabízí 0% poplatky. Spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) je u velkých ETF obvykle 0,01-0,05%.

S kolika penězi začít investovat do ETF?

Můžete začít investovat do ETF už s 1000-5000 Kč. Moderní brokeři jako Trading 212 nebo XTB umožňují nákup frakčních podílů, takže nemusíte kupovat celý podíl ETF. Důležitější než velikost počáteční investice je pravidelnost - investování 3000 Kč měsíčně po dobu 20 let může při průměrném výnosu 7% p.a. vyrůst na více než 1,5 milionu korun.

Jak se platí daně z ETF v České republice?

Při držení méně než 3 roky platíte 15% daň z příjmu z realizovaného zisku. Při držení 3+ roky je zisk z prodeje zcela osvobozen od daně! Akumulační ETF (VWCE, CSPX) nevyplácí dividendy, takže neplatíte žádnou daň během držení. Pro daňovou efektivitu vybírejte akumulační ETF.

Jaké jsou nevýhody ETF fondů?

ETF kopírují trh, takže během recesí klesají stejně jako celý trh. Zahraniční ETF jsou vystaveny měnovému riziku. U menších ETF může být větší spread. Tracking error způsobuje malé odchylky od indexu (0,1-0,3% ročně). Nemůžete ovlivnit, které konkrétní akcie ETF drží. Nevýhody ETF jsou však minimální ve srovnání s výhodami.

Začněte investovat do ETF fondů ještě dnes

ETF fondy jsou nejjednodušší způsob, jak začít s pasivním investováním. Nízké poplatky, automatická diverzifikace a dlouhodobé zhodnocení.

Srovnat všechny ETF Kde koupit ETF

Klíčové výhody ETF