Nejlepší STOXX 600 ETF
Top ETF fondy sledující evropský index STOXX 600
Geografické rozložení
Podle Amundi Core Stoxx Europe 600 · 610 pozic ve fondu
- Velká Británie20 %
- Německo13 %
- Francie13 %
- Švýcarsko12 %
- Ostatní42 %
Ilustrační složení největšího fondu v kategorii. Jednotlivé fondy se mohou lišit; přesné složení najdete v detailu fondu.
Naše doporučené ETF
Konkrétní fondy z kategorie – klikněte pro detail s výnosem v Kč, složením a riziky.
Žebříčky podle kritéria
Nejlevnější, největší a nejvýkonnější fondy v kategorii – z reálných dat.
Nejlevnější (TER)
Roční poplatek za správu
Největší (AUM)
Velikost spravovaných aktiv
Které indexy tato kategorie sleduje
Podkladové indexy fondů v kategorii – co měří, kolik mají složek a jak jsou vážené.
STOXX Europe 600
Pevně 600 velkých, středních i malých firem ze 17 evropských zemí. Nejširší běžně používané měřítko evropských akcií – zahrnuje i britské a švýcarské tituly.
Pro koho se hodí
Hodí se investorovi, který chce jednou levnou pozicí pokrýt celou vyspělou Evropu (nejen eurozónu) a doplnit tak americkou nebo globální část portfolia. Sedne dlouhodobému investorovi budujícímu diverzifikované portfolio, který ocení nižší valuace a vyšší dividendový výnos Evropy oproti USA. Méně se hodí tomu, kdo už drží globální fond typu MSCI World nebo FTSE All-World, kde je Evropa obsažená a přidání STOXX 600 by jen zvýšilo její váhu (koncentrační sázka na region). Nevhodné je i pro investory hledající růstové technologie, těch má Evropa výrazně méně než USA.
STOXX Europe 600: nejširší jedno-indexová sázka na evropské akciePodrobný rozbor kategorie, na co koukat při výběru a proč
STOXX Europe 600 je vlajkový index evropského akciového trhu. Zahrnuje 600 velkých, středních i menších firem ze 17 zemí západní a severní Evropy a pokrývá zhruba 90 % tržní kapitalizace regionu. Na rozdíl od eurozónového indexu (jako Euro Stoxx 50 nebo MSCI EMU) sahá STOXX 600 i mimo eurozónu: velkou váhu v něm mají britské, švýcarské a skandinávské firmy. Najdete v něm jména jako Nestlé, Novo Nordisk, ASML, SAP, LVMH, Roche nebo Shell. Jedním ETF tak koupíte reprezentativní vzorek celé evropské ekonomiky napříč sektory od zdravotnictví a průmyslu přes banky a spotřební zboží až po energetiku.
Pro českého investora je to zajímavý doplněk k americkému S&P 500 nebo globálnímu MSCI World. Evropské akcie mají tradičně vyšší dividendový výnos a nižší valuace než americké, a index bývá cyklický (silné zastoupení bank, průmyslu a luxusu). Fondy jsou obchodované v eurech (i když samotné firmy inkasují i libry, franky a koruny), takže pro korunového investora jde hlavně o kurzové riziko EUR/CZK plus dílčí měny podkladu. STOXX 600 ETF jsou u nás bez problémů dostupné přes DEGIRO, XTB, Trading 212 i Interactive Brokers a patří k nejlevnějším regionálním fondům vůbec.
Tato kategorie sleduje fondy sledující tento index. Klíčové jsou tři parametry: nákladovost (TER), velikost fondu a to, jak fond zachází s dividendami (akumulace vs. výplata). Náklady u této třídy klesly extrémně nízko, špička se pohybuje kolem 0,07 % ročně.
Proč právě tyto fondy
Pro dlouhodobé investory je nejlepší volbou akumulační (Acc) fond s co nejnižším TER a irským nebo lucemburským domicilem. Akumulace automaticky reinvestuje dividendy uvnitř fondu, takže nemusíte řešit reinvestování ručně ani zbytečné zdanění průběžně vyplácených dividend. Nákladově je STOXX 600 dnes velmi levná třída: nejlevnější fondy (např. Amundi Core STOXX Europe 600, ticker LYP6, TER 0,07 %) stojí zlomek toho, co dřív. U tak širokého a likvidního indexu je fyzická replikace standardem a tracking error bývá malý, takže rozhodovat by měl hlavně poplatek a velikost fondu.
Pokud řešíte bezpečí velké investice a maximální likviditu na burze, dává smysl sáhnout po největších fondech s dlouhým track record, jako je iShares STOXX Europe 600 (EXSA) nebo Xtrackers STOXX Europe 600 (XESC) od DWS. Distribuční verze (vyplácející dividendy) volte jen tehdy, když cíleně chcete pravidelný příjem, počítejte ale s tím, že přijaté dividendy je v ČR nutné danit v daňovém přiznání.
Na co si dát pozor
- Regionální koncentrace: jde o sázku na jeden region. Evropa dlouhodobě zaostávala za americkými akciemi, a to zejména kvůli menšímu zastoupení technologických gigantů a pomalejšímu růstu. Sektorově dominují banky, průmysl, zdravotnictví a luxusní zboží, což index činí citlivým na hospodářský cyklus.
- Měnové riziko na více úrovních: fond je obvykle denominovaný v EUR, ale podkladové firmy inkasují i britské libry, švýcarské franky a skandinávské koruny. Pro korunového investora se tak výnos přepočítává přes několik měnových vrstev, nejvíc přes kurz EUR/CZK.
- Skrytá koncentrace v jednotlivých titulech: přestože index nese 600 firem, několik gigantů (Novo Nordisk, ASML, Nestlé, SAP) tvoří nezanedbatelnou část váhy. Kolísání jednoho velkého titulu, jako byl propad Novo Nordisku, se projeví ve výkonnosti celého fondu.
- Nezaměňovat s eurozónovým indexem: STOXX 600 zahrnuje i Velkou Británii a Švýcarsko. Kdo chce čistě eurozónu, hledá jiný index (MSCI EMU, Euro Stoxx). Rozdíl ve složení a měnovém profilu je podstatný.
Časté dotazy
Jaký je rozdíl mezi STOXX 600 a Euro Stoxx 50?
Euro Stoxx 50 obsahuje jen 50 největších firem z eurozóny, je tedy úzký a koncentrovaný. STOXX Europe 600 pokrývá 600 firem ze 17 zemí včetně Velké Británie, Švýcarska a Skandinávie, tedy i mimo eurozónu. STOXX 600 je proto výrazně diverzifikovanější a reprezentativnější pro celou vyspělou Evropu.
Který STOXX 600 ETF má nejnižší poplatky?
Nákladová špička této kategorie se pohybuje kolem TER 0,07 % ročně, což patří k nejlevnějším regionálním fondům vůbec (typicky Amundi Core STOXX Europe 600, ticker LYP6). Aktuální živý žebříček podle nejnižšího TER najdete v tabulce na této stránce, poplatky se v čase mění.
Mám volit akumulační, nebo distribuční verzi?
Pro dlouhodobé zhodnocení je praktičtější akumulační (Acc) verze, protože dividendy reinvestuje automaticky uvnitř fondu a nemusíte je řešit. Distribuční verzi volte jen tehdy, když cíleně chcete pravidelný příjem, přijaté dividendy je ale v ČR nutné danit v daňovém přiznání.
Jak se v Česku daní zisk ze STOXX 600 ETF?
Na zisk z prodeje se vztahuje časový test: pokud podíly držíte déle než 3 roky, je zisk z prodeje osvobozen od daně z příjmů. Do limitu 100 000 Kč ročního objemu prodejů jste od daně osvobozeni také. U distribučních fondů se navíc daní vyplacené dividendy bez ohledu na dobu držení.
Je STOXX 600 dobrá náhrada za americké akcie?
Není náhrada, spíš doplněk. Evropa má nižší valuace a vyšší dividendový výnos, ale dlouhodobě rostla pomaleji než USA kvůli menšímu podílu technologií. Rozumné je držet obojí, nebo rovnou sáhnout po globálním fondu (MSCI World, FTSE All-World), který obsahuje jak USA, tak Evropu.
Jsou tyto ETF dostupné u českých brokerů?
Ano, STOXX 600 ETF jsou UCITS fondy běžně dostupné přes DEGIRO, XTB, Trading 212 i Interactive Brokers. Obchodují se hlavně na německých burzách (Xetra) v eurech a patří k nejlikvidnějším evropským fondům, největší mají objem v řádu miliard eur.