Nejlepší FTSE 100 ETF
Top ETF fondy sledující britský index FTSE 100
Geografické rozložení
Podle iShares Core FTSE 100 · 102 pozic ve fondu
- Velká Británie85 %
- Švýcarsko2,7 %
- Irsko1,1 %
- Ostatní12 %
Ilustrační složení největšího fondu v kategorii. Jednotlivé fondy se mohou lišit; přesné složení najdete v detailu fondu.
Naše doporučené ETF
Konkrétní fondy z kategorie – klikněte pro detail s výnosem v Kč, složením a riziky.
Žebříčky podle kritéria
Nejlevnější, největší a nejvýkonnější fondy v kategorii – z reálných dat.
Nejlevnější (TER)
Roční poplatek za správu
Největší (AUM)
Velikost spravovaných aktiv
Nejvýkonnější 1R (Kč)
Výnos za posledních 12 měsíců
Které indexy tato kategorie sleduje
Podkladové indexy fondů v kategorii – co měří, kolik mají složek a jak jsou vážené.
FTSE 100
100 největších firem na Londýnské burze. Silná váha těžby, energetiky, bank a farmacie; tržby často globální, ne jen britské.
Pro koho se hodí
FTSE 100 ETF se hodí investorům, kteří chtějí doplnit globální nebo americké portfolio o hodnotově laděnou, dividendově štědrou složku a záměrně vyhledávají expozici na energie, těžbu, banky a léčiva. Sedne také těm, kdo chtějí pravidelný dividendový příjem (distribuční verze). Naopak jako jediná nebo hlavní pozice se nehodí – index je sektorově koncentrovaný, postrádá technologie a dlouhodobě zaostával za globálním trhem. Pro začátečníka hledajícího jeden hlavní fond dává větší smysl široký světový ETF (např. na MSCI World nebo FTSE All-World) a FTSE 100 přidat až jako vědomý doplněk.
FTSE 100 ETF: sázka na britské blue chips a dividendyPodrobný rozbor kategorie, na co koukat při výběru a proč
FTSE 100 je hlavní index londýnské burzy, který sdružuje 100 největších společností kotovaných v Británii. Nejde ale o čistou sázku na britskou ekonomiku – většina firem v indexu má silně globální tržby. Najdete tu energetické giganty Shell a BP, farmaceutické AstraZeneca a GSK, těžařskou Rio Tinto a Glencore, banku HSBC, spotřební zboží Unilever i tabákovou British American Tobacco. Index se tak chová spíš jako koncentrovaný koš globálních 'starých' odvětví (energie, těžba, banky, léčiva) než jako zrcadlo dění na britských ostrovech.
Pro Čecha jsou dvě věci klíčové. Za prvé měna: FTSE 100 se obchoduje a počítá v britských librách (GBP), takže i když ETF koupíte za koruny nebo eura, jste vystaveni pohybu GBP. Za druhé profil výnosu – FTSE 100 je historicky jeden z nejštědřejších velkých indexů na dividendy, dividendový výnos se dlouhodobě pohybuje kolem 3,5–4 % ročně, což je výrazně více než u globálních nebo amerických indexů. Celkový výnos indexu byl přitom dlouhodobě spíše skromný, řádově kolem 6 % ročně za posledních 20 let, protože v indexu chybí velké technologické firmy tahnoucí americké trhy.
Nabídka UCITS ETF na FTSE 100 je u brokerů dostupných v Česku (DEGIRO, XTB, Trading 212, Interactive Brokers) dobrá. Nejznámější jsou iShares Core FTSE 100 (ISF, distribuční v GBP), Vanguard FTSE 100 (VUKE/VUKG) a varianty se zajištěním do eura. Vedle FTSE 100 existuje i FTSE 250 (iShares MIDD) pro střední firmy a FTSE All-Share pro širší pokrytí celého britského trhu.
Proč právě tyto fondy
Pro většinu českých investorů dává největší smysl velký, likvidní FTSE 100 ETF od zavedeného poskytovatele – typicky iShares Core FTSE 100 nebo Vanguard FTSE 100. TER se u těchto fondů pohybuje velmi nízko (kolem 0,07–0,10 %), takže poplatky nejsou rozhodujícím kritériem; důležitější je velikost fondu a úzký spread při nákupu. Doménu volte irskou (ISIN začínající IE), která má výhodnější srážkovou daň z dividend uvnitř fondu; některé starší tituly ale mají britský domicil (ISIN GB), což je u britského indexu specifikum a v praxi funguje také dobře.
Volba mezi akumulační (Acc) a distribuční (Dist) verzí závisí na účelu. Protože FTSE 100 je hlavně dividendový příběh, jsou distribuční třídy (např. ISF) oblíbené u lidí, kteří chtějí reálnou hotovost. Pro dlouhodobé budování majetku a jednodušší české zdanění je ale praktičtější akumulační verze – reinvestuje dividendy automaticky a odpadá starost s danění vyplacených dividend každý rok. Pokud nechcete nést měnové riziko libry, existují i EUR-hedged varianty (např. iShares Core FTSE 100 EUR Hedged), za zajištění ale platíte mírně vyšším TER a dlouhodobě i nákladem na zajištění.
Na co si dát pozor
- Měnové riziko libry: index je v GBP a posílení koruny vůči libře vám ukrojí z výnosu i u fondu koupeného za CZK. EUR-hedged varianty riziko tlumí jen vůči euru, ne vůči koruně.
- Sektorová koncentrace: FTSE 100 je silně vážený na energie, těžbu, banky a léčiva a téměř postrádá technologie. Několik gigantů (Shell, BP, AstraZeneca, HSBC, Unilever) tvoří velkou část indexu, což zvyšuje závislost na jejich osudu i na cenách komodit.
- Dlouhodobé zaostávání: za poslední dekádu FTSE 100 výnosově zaostal za globálními i americkými indexy. Vysoká dividenda může zakrývat pomalejší růst kapitálové hodnoty.
- Nezaměňte indexy: FTSE 100 (velké firmy), FTSE 250 (střední firmy, více navázané na domácí britskou ekonomiku) a FTSE All-Share se chovají odlišně. Nákup 'FTSE' ETF bez ověření, který index sleduje, může vést k jinému riziku, než čekáte.
Časté dotazy
Jaký je rozdíl mezi FTSE 100, FTSE 250 a FTSE All-Share?
FTSE 100 sdružuje 100 největších firem na londýnské burze, převážně s globálními tržbami. FTSE 250 zahrnuje dalších 250 středně velkých společností, které jsou více navázané na domácí britskou ekonomiku. FTSE All-Share kombinuje obojí a pokrývá prakticky celý britský trh, takže nabízí nejširší diverzifikaci.
Je FTSE 100 sázka na britskou ekonomiku?
Jen částečně. Velká část firem v indexu (Shell, BP, AstraZeneca, HSBC, Rio Tinto, Unilever) generuje většinu tržeb mimo Británii, často v dolarech. FTSE 100 proto reaguje spíš na světovou poptávku, ceny komodit a kurz libry než na britský HDP. Kdo chce čistě domácí britskou expozici, sáhne spíš po FTSE 250.
Mám vybrat akumulační, nebo distribuční verzi?
Distribuční verze (např. ISF) vyplácí dividendy v hotovosti a hodí se pro pravidelný příjem – FTSE 100 patří k dividendově nejštědřejším indexům. Akumulační verze dividendy automaticky reinvestuje, což je pohodlnější pro dlouhodobý růst a jednodušší z hlediska českého danění, protože neřešíte každoroční příjem z vyplacených dividend.
Jak funguje měnové riziko a pomůže zajištění do eura?
Index je v librách, takže nesete riziko pohybu GBP i při nákupu za koruny. EUR-hedged varianty (např. iShares Core FTSE 100 EUR Hedged) odstraňují kolísání vůči euru, ale ne vůči koruně, a za zajištění platíte o něco vyšším TER. Pro dlouhodobého investora bývá jednodušší měnové riziko nezajišťovat a brát ho jako součást diverzifikace.
Kde FTSE 100 ETF koupím a v jaké měně?
Fondy jako iShares Core FTSE 100 (ISF) nebo Vanguard FTSE 100 (VUKE/VUKG) najdete u brokerů dostupných v Česku – DEGIRO, XTB, Trading 212 i Interactive Brokers. Obchodují se nejčastěji v GBP nebo EUR; broker vám nákup přepočítá z korun, počítejte proto s poplatkem za konverzi měny.
Jak se v Česku daní zisk z FTSE 100 ETF?
Platí standardní česká pravidla: zisk z prodeje je osvobozen po splnění tříletého časového testu, případně do limitu příjmů z prodeje cenných papírů daného zákonem. Vyplacené dividendy z distribuční verze se daní v roce, kdy je obdržíte, u akumulační verze tato starost odpadá. U konkrétní situace se vyplatí ověřit aktuální limity nebo se poradit s daňovým poradcem.