Portu
98/100Česká robo-advisor platforma, která za roční poplatek 0,24-1 % investuje za vás do hotových ETF portfolií - pohodlí místo kontroly.
Portu je česká automatizovaná investiční platforma (robo-advisor), kterou v roce 2017 spustila skupina WOOD & Company. Je regulována ČNB a spravuje desítky miliard korun pro stovky tisíc klientů. Na rozdíl od klasických brokerů jako DEGIRO, XTB nebo Interactive Brokers si u Portu nekupujete konkrétní ETF sami - vyplníte investiční dotazník, zvolíte rizikový profil a Portu za vás sestaví a průběžně rebalancuje hotové portfolio složené z ETF fondů.
Právě v tom spočívá zásadní odlišnost: Portu není nástroj pro výběr ETF, ale služba, která rozhodování přebírá za vás. To je jeho největší přednost i největší omezení zároveň. Kdo chce sám vybrat konkrétní fond (třeba VWCE nebo iShares Core MSCI World) a koupit ho na burze za pár korun, je u brokera lépe. Kdo se ale rozhodování a údržbě portfolia chce úplně vyhnout, dostane u Portu vše v češtině, s minimem vkladu 500 Kč a bez starostí o daně z prodejů uvnitř portfolia.
Kolik vás Portu reálně stojí
Náklady českého investora do ETF – nákup, konverze měn a daně.
Klíčové je pochopit, že Portu má zcela jinou nákladovou logiku než broker. Neplatíte poplatek za jednotlivý nákup ETF, ale roční správcovský poplatek z celého objemu portfolia - maximálně 1 % ročně, s klesající sazbou podle výše investice až na zhruba 0,24 % u vysokých částek (efektivně tedy 0,47-1 % u běžných portfolií). Tento poplatek je all-inclusive: pokrývá automatický rebalancing i měnové konverze mezi CZK a měnou fondů, takže žádný samostatný FX poplatek (na rozdíl od XTB s 0,5 % nebo IBKR s 0,2 %) neřešíte. Vstupní ani výstupní poplatky Portu neúčtuje.
V praxi to znamená, že u malých a začínajících portfolií je Portu nákladově velmi přívětivé, ale s rostoucím a hlavně dlouhodobě drženým majetkem se roční procento nasčítá do výrazně vyšších nákladů než u přímého nákupu jednoho akumulačního ETF u brokera. Na straně daní má Portu praktickou výhodu: dividendy z podkladových fondů podléhají srážkové dani jen 15 % (Portu je řeší přes český daňový režim), zatímco u DEGIRO nebo XTB může u některých ETF hrozit 35 % srážka. Pro dlouhodobého českého investora navíc platí, že zisk z prodeje po splnění tříletého časového testu (nebo do ročního limitu 100 000 Kč) je od daně z příjmů osvobozen.
Výhody
- Vše v češtině včetně aplikace, smluv i podpory (pracovní dny 9-17)
- All-inclusive poplatek - v ročním procentu je zahrnut rebalancing i měnová konverze CZK/EUR, žádné skryté FX poplatky
- Nízký vstup: minimální vklad 500 Kč, další vklady od 100 Kč, bez vstupních a výstupních poplatků
- Plná automatizace - portfolio se samo sestaví, doplňuje a rebalancuje, ideální pro pravidelné DCA vklady
- Česká regulace ČNB, oddělení klientských aktiv a garanční fond do 20 000 EUR; za projektem stojí WOOD & Company
- Výhodné 15% zdanění dividend a speciální produkty (dětské účty, DIP s daňovými výhodami, Portu <26 se slevou)
Nevýhody
- Roční procentní poplatek (0,47-1 %) je při dlouhodobém držení výrazně dražší než jednorázový nákup ETF u brokera, kde po nákupu neplatíte nic
- Nevyberete si konkrétní ETF - dostanete hotové portfolio dle rizikového profilu, bez možnosti koupit vlastní fond
- Není to broker: chybí aktivní obchodování, pokročilé analytické nástroje a plná kontrola nad složením portfolia
- Poplatek se platí z celého objemu každý rok, takže s rostoucím majetkem náklady rychle rostou v absolutních číslech
Verdikt
Portu je jedním z nejpohodlnějších způsobů, jak jako Čech začít investovat do ETF, aniž byste čemukoli museli rozumět. Kompletní čeština, česká podpora, ČNB regulace, oddělení aktiv a garanční fond do 20 000 EUR, minimální vklad 500 Kč a plná automatizace včetně rebalancingu a měnových konverzí dělají z Portu bezkonkurenční volbu pro začátečníky a pasivní spořitele. Výhodné 15% zdanění dividend je oproti některým brokerům další plus.
Slabinou je cena za toto pohodlí. Roční procentní poplatek 0,47-1 % je řádově dražší než jednorázový nákup akumulačního ETF u brokera, kde po nákupu už neplatíte nic. Kdo umí sám vybrat jeden globální ETF a držet ho, ušetří u Portu za deset let nezanedbatelnou částku. Portu proto doporučujeme jako startovací a bezstarostné řešení - ne jako dlouhodobě nejlevnější. Komu jde primárně o kontrolu a minimální náklady, ať zamíří k XTB, Trading 212 nebo Interactive Brokers.
Pro koho: Portu se hodí pro úplného začátečníka nebo pasivního investora, který nechce sám vybírat ETF, řešit rebalancing ani měnové konverze a je ochoten za pohodlí a českou podporu zaplatit roční poplatek. Ideální je pro pravidelné menší vklady, investování pro děti nebo jako první krok do světa investic. Nevhodné je naopak pro každého, kdo chce sám držet konkrétní akumulační ETF a minimalizovat náklady - u brokera zaplatíte za nákup jednotky procent nebo nula, kdežto u Portu platíte procentní poplatek každý rok znovu. Rovněž se nehodí pro aktivní obchodníky, tradery a investory, kteří chtějí plnou kontrolu nad složením portfolia a pokročilé analytické nástroje.
Časté dotazy
Vybírám si u Portu konkrétní ETF sám?
Ne. Portu je robo-advisor - podle vyplněného dotazníku a zvoleného rizikového profilu za vás sestaví hotové portfolio složené z ETF fondů a samo ho rebalancuje. Konkrétní fond (např. VWCE) si sami nekoupíte; pokud to chcete, potřebujete klasického brokera.
Kolik u Portu reálně zaplatím na poplatcích?
Platíte roční správcovský poplatek maximálně 1 % z objemu portfolia, který podle výše investice klesá až k cca 0,24 % (běžně 0,47-1 %). V poplatku je zahrnut rebalancing i měnová konverze. Vstupní ani výstupní poplatky nejsou. Pozor: procento se platí každý rok znovu z celé částky.
Jak jsou u Portu zdaněny dividendy a zisky?
Dividendy z podkladových fondů podléhají srážkové dani 15 % (výhodnější než 35 % hrozících u některých ETF u zahraničních brokerů). Zisk z prodeje je pro fyzické osoby osvobozen po splnění tříletého časového testu nebo do ročního limitu příjmů z prodeje 100 000 Kč.
Jaký je minimální vklad?
Počáteční minimální vklad je 500 Kč, další vklady lze posílat už od 100 Kč. Výběr peněz je zdarma a kdykoli.
Je Portu bezpečné a kdo za ním stojí?
Portu provozuje česká společnost regulovaná ČNB, kterou v roce 2017 založila skupina WOOD & Company. Klientská aktiva jsou oddělena od majetku společnosti a kryta garančním fondem obchodníků s cennými papíry do 20 000 EUR.
Můžu si portfolio z Portu převést k jinému brokerovi?
Protože Portu drží hotová portfolia v rámci vlastní struktury, standardní cestou je portfolio prodat a peníze si vybrat, nikoli převádět konkrétní ETF jednotky jako u klasického brokera. Před prodejem zvažte dopad na daňový časový test.