Interactive Brokers
85/100Globální broker s nejširší nabídkou trhů a férovým 15% zdaněním US dividend, ale bez češtiny a s technicky náročnou platformou.
Interactive Brokers (IBKR) je americký broker založený v roce 1978, kótovaný na Nasdaq, se správou přes 400 miliard USD aktiv a více než 1,5 milionem účtů. Patří k největším a nejrespektovanějším brokerům na světě a je oblíbenou volbou zkušených investorů po celém světě.
Pro české klienty smlouvu uzavírá evropská entita Interactive Brokers Ireland Ltd. regulovaná irskou centrální bankou (CBI), zatímco mateřská firma podléhá americkému SEC/FINRA. IBKR nabízí přístup na 150+ burz ve 33 zemích a přes 150 milionů obchodovatelných instrumentů - akcie, ETF, opce, futures, dluhopisy, forex i komodity.
Od konkurence se odlišuje především šíří nabídky, nízkými transakčními náklady u velkých objemů a velmi levnou měnovou konverzí (0,2 %). Naopak neinvestuje do jednoduchosti - platforma TWS je profesionální nástroj, který začátečníka spíše odradí, a broker nenabízí českou lokalizaci ani českou podporu.
Kolik vás Interactive Brokers reálně stojí
Náklady českého investora do ETF – nákup, konverze měn a daně.
Reálné náklady českého investora: nákup amerických ETF stojí 0,005 USD za akcii s minimem 1 USD za pokyn (a stropem 1 % hodnoty obchodu), evropské ETF pak 0,05 % hodnoty s minimem 1,25 EUR a maximem 29 EUR. Při běžných nákupech to znamená typicky kolem 1 USD za obchod, což je u větších objemů velmi levné, ale u malých pravidelných nákupů (např. 100 EUR měsíčně) se minimální poplatek 1 USD projeví citelněji než u brokerů s nulovým poplatkem. Minimální vklad je 0 USD (zrušen v roce 2021) a IBKR neúčtuje poplatky za neaktivitu.
Klíčová výhoda pro Čecha je měnová konverze: IBKR převádí CZK na USD či EUR za pouhých 0,2 % (min. 2 EUR za konverzi), tedy výrazně levněji než většina konkurence - lze si držet vícem měnovou hotovost a konvertovat cíleně. U zdanění dividend je IBKR příznivý: díky správně vyplněnému formuláři W-8BEN se srážková daň z amerických dividend drží na 15 % místo sankčních 35 %, což IBKR staví na roveň Fio, Portu nebo XTB v tomto ohledu (XTB a DEGIRO naopak často srážejí 35 %). Pozor na tržní data - přístup k některým datovým zdrojům je zpoplatněn 1-45 USD měsíčně podle typu.
Výhody
- Férové 15% zdanění amerických dividend (s formulářem W-8BEN) místo sankčních 35 %
- Nejlevnější měnová konverze mezi brokery: 0,2 % (min. 2 EUR) - výhodné pro nákup v USD i EUR z korunového účtu
- Nejširší nabídka na trhu: 150+ burz ve 33 zemích a přes 150 milionů instrumentů
- Špičková důvěryhodnost - regulace CBI (Irsko) i SEC/FINRA, kótování na Nasdaq, přes 400 mld. USD aktiv
- Žádný minimální vklad (0 USD) ani poplatky za neaktivitu, podpora frakčních ETF
Nevýhody
- Žádná česká lokalizace ani česká podpora - komunikace probíhá pouze anglicky
- Platforma TWS je pro začátečníky složitá až zastrašující a i registrace je náročnější
- Ochrana prostředků evropské entity jen do 20 000 EUR (ICF); SIPC do 500 000 USD kryje pouze americkou entitu, ne českého klienta
- Minimální poplatek 1 USD za pokyn činí malé pravidelné nákupy relativně dražšími než u brokerů s nulovým poplatkem
- Placený přístup k některým tržním datům (1-45 USD měsíčně) a jen omezené možnosti automatického investování/DCA
Verdikt
Interactive Brokers je jeden z technicky nejlepších brokerů na trhu: bezkonkurenční nabídka trhů a instrumentů, nízké transakční náklady u větších objemů, levná měnová konverze 0,2 % a férové 15% zdanění amerických dividend. Důvěryhodnost je špičková - regulace CBI i SEC/FINRA a kótování na Nasdaq. Pro zkušeného investora s globálními ambicemi je to prakticky referenční volba.
Slabinou zůstává absence češtiny a české podpory, složitější registrace a hlavně platforma TWS, která je pro začátečníka zbytečně komplexní. Kdo chce jen jednoduše a česky kupovat pár ETF, bude spokojenější u XTB, Trading 212 nebo DEGIRO. K IBKR má smysl přejít, jakmile investor získá zkušenosti, vyšší kapitál nebo potřebuje přístup na trhy, které jinde nenajde.
Pro koho: IBKR se hodí pro pokročilého a zkušeného ETF investora, který se neztratí v anglickém rozhraní, chce jeden účet pro globální trhy (US, Evropa, Asie) a ocení levnou konverzi měn a férové 15% zdanění amerických dividend. Ideální je při vyšším kapitálu a pravidelných nákupech větších objemů. Nevhodný je pro úplného začátečníka, pro investora, který chce vše česky a jednoduše, a pro toho, kdo hledá jen bezpoplatkový nákup pár evropských ETF - tam bývají XTB, Trading 212 nebo DEGIRO praktičtější.
Časté dotazy
Sráží Interactive Brokers z amerických dividend 15 %, nebo 35 %?
Při správně vyplněném formuláři W-8BEN (IBKR ho vyžaduje při zakládání účtu) se srážková daň z amerických dividend drží na smluvních 15 %. To je výhoda oproti některým brokerům jako XTB nebo DEGIRO, kde se často sráží sankčních 35 %.
Jaká je ochrana mých peněz u IBKR pro českého klienta?
Český klient má smlouvu s evropskou entitou Interactive Brokers Ireland Ltd., na kterou se vztahuje irský kompenzační fond (ICF) do 20 000 EUR. Slavné SIPC pojištění do 500 000 USD kryje pouze americkou entitu, nikoliv evropské klienty. Aktiva jsou navíc vedena odděleně (segregovaně).
Kolik stojí konverze korun na dolary nebo eura?
IBKR konvertuje měny za velmi nízkých 0,2 % s minimem 2 EUR za konverzi. To je jedna z nejnižších sazeb mezi brokery. Můžete si držet vícem měnovou hotovost a konvertovat cíleně, což u pravidelných nákupů šetří náklady.
Je Interactive Brokers dostupný v češtině?
Ne. IBKR nenabízí českou lokalizaci platformy ani českou zákaznickou podporu - vše probíhá v angličtině. Pokud potřebujete komunikovat a investovat česky, vhodnější jsou XTB, Fio nebo Portu.
Je nutný minimální vklad?
Ne, minimální vklad byl zrušen v roce 2021 a je 0 USD. IBKR také neúčtuje žádné poplatky za neaktivitu, takže účet můžete mít i s malým zůstatkem.
Kolik zaplatím za nákup ETF?
U amerických ETF je to 0,005 USD za akcii s minimem 1 USD za pokyn (max. 1 % hodnoty obchodu). U evropských ETF 0,05 % hodnoty s minimem 1,25 EUR a maximem 29 EUR. U větších objemů jsou náklady velmi nízké, u malých pravidelných nákupů se ale minimální poplatek projeví.