VWCE vs SXR8: které ETF koupit?
Souboj dvou nejoblíbenějších fondů u českých investorů. VWCE sází na celý svět (3 759 firem), SXR8 na 500 největších firem USA. Porovnáváme poplatky, expozici, daně v ČR i měnové riziko – a říkáme, komu sedí který.
Celý svět
VWCE
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating
- Poplatek (TER)
- 0,14 %
- Velikost fondu
- 53,0 mld €
- Počet firem
- 3 759
USA – 500 firem
SXR8
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)
- Poplatek (TER)
- 0,07 %
- Velikost fondu
- 136,0 mld €
- Počet firem
- 503
Verdikt: rozhoduje expozice, ne poplatek
Oba fondy jsou akumulační a irské, takže výplata dividend ani daně se neliší. Skutečný rozdíl je v tom, do čeho investujete.
Pro většinu a začátečníky
VWCE — celý svět v jednom fondu
Drží 3 759 firem napříč USA, Evropou, Japonskem i rozvíjejícími se trhy. Maximální diverzifikace – nemusíte hádat, který region zrovna poroste. Vyšší TER 0,14 % je cena za globální záběr. Vhodné jako jediný, „nech a zapomeň“ fond.
Detail fondu VWCEPro sázku na USA
SXR8 — 500 firem USA, nejnižší poplatek
Koncentrovaná expozice na 503 největších amerických firem (Apple, Microsoft, Nvidia…). Nižší TER 0,07 % a historicky vyšší výnos – ale 100 % v jedné zemi a měně. Vhodné, když cíleně věříte americkému trhu a unesete vyšší koncentraci.
Detail fondu SXR8Shrnutí: Nejde o to, který fond je „lepší“ – VWCE a SXR8 řeší jinou potřebu. Chcete jeden globální fond a klid? VWCE. Věříte konkrétně americkým firmám a chcete nejnižší poplatek? SXR8. Daně ani výplata dividend vás v rozhodování nemusí trápit – jsou u obou stejné.
Co se vlastně porovnává
Než se rozhodnete, pár pojmů, na kterých srovnání stojí.
Diverzifikacevs.koncentrace
firem napříč regiony
Když zaostane USA, mohou táhnout Evropa nebo Asie.
firem, jeden trh
Vše stojí a padá s jednou ekonomikou a s dolarem.
Poměr počtu firem
VWCE drží zhruba 7,5× více firem než SXR8.
TER
Roční poplatek fondu
Akumulační vs. distribuční
Co fond dělá s dividendami
Replikace
Jak fond kopíruje index
Domicil
Sídlo fondu
Srovnání parametrů
Klíčové hodnoty obou fondů vedle sebe. Výnosy si přepněte do měny podle sebe – ve výchozím stavu do korun (jak je pocítí český investor). Zelené pole = výhodnější hodnota v daném řádku.
| Parametr | VWCE | SXR8 |
|---|---|---|
| Roční poplatek (TER)Kolik si fond ročně strhne ze spravovaného majetku | 0,14 % | 0,07 % |
| Velikost fonduVyšší majetek = lepší likvidita a nižší riziko zrušení | 53,0 mld € | 136,0 mld € |
| Počet firem v indexuVíce firem = širší rozložení rizika (diverzifikace) | 3 759 | 503 |
| Sledovaný index | FTSE All-World | S&P 500 |
| Výnos 1 rok (Kč)Přepočteno do korun kurzem ČNB – tak, jak výnos reálně pocítí český investor | +22,6 % | +22,0 % |
| Výnos 3 roky (Kč) | +70,1 % | +73,8 % |
| Výnos 5 let (Kč) | +72,1 % | +86,7 % |
| Dividendový výnosRoční dividenda vůči ceně (u akumulačních fondů se reinvestuje uvnitř) | — | — |
| Kolísavost (1 rok)Roční volatilita ceny – nižší číslo znamená klidnější průběh | 10,3 % | 12,4 % |
| Max. pokles (1 rok)Největší dočasný propad z vrcholu na dno – blíž k nule je lepší | -6,9 % | -7,5 % |
| Výplata dividend | Akumulační | Akumulační |
| Stáří fonduDelší historie = víc dat o chování fondu v různých obdobích | 7 let na trhu | 16 let na trhu |
| Způsob replikaceFyzická = drží reálné akcie; swap = syntetická přes protistranu | Fyzická | Fyzická |
| Domicil (sídlo fondu)Irský domicil = bez formuláře W-8BEN pro českého investora | Irsko | Irsko |
| Měna fondu | USD | USD |
| ISIN | IE00BK5BQT80 | IE00B5BMR087 |
Roční poplatek (TER)
Kolik si fond ročně strhne ze spravovaného majetku
VWCE
0,14 %
SXR8
0,07 %
Velikost fondu
Vyšší majetek = lepší likvidita a nižší riziko zrušení
VWCE
53,0 mld €
SXR8
136,0 mld €
Počet firem v indexu
Více firem = širší rozložení rizika (diverzifikace)
VWCE
3 759
SXR8
503
Sledovaný index
VWCE
FTSE All-World
SXR8
S&P 500
Výnos 1 rok (Kč)
Přepočteno do korun kurzem ČNB – tak, jak výnos reálně pocítí český investor
VWCE
+22,6 %
SXR8
+22,0 %
Výnos 3 roky (Kč)
VWCE
+70,1 %
SXR8
+73,8 %
Výnos 5 let (Kč)
VWCE
+72,1 %
SXR8
+86,7 %
Dividendový výnos
Roční dividenda vůči ceně (u akumulačních fondů se reinvestuje uvnitř)
VWCE
—
SXR8
—
Kolísavost (1 rok)
Roční volatilita ceny – nižší číslo znamená klidnější průběh
VWCE
10,3 %
SXR8
12,4 %
Max. pokles (1 rok)
Největší dočasný propad z vrcholu na dno – blíž k nule je lepší
VWCE
-6,9 %
SXR8
-7,5 %
Výplata dividend
VWCE
Akumulační
SXR8
Akumulační
Stáří fondu
Delší historie = víc dat o chování fondu v různých obdobích
VWCE
7 let na trhu
SXR8
16 let na trhu
Způsob replikace
Fyzická = drží reálné akcie; swap = syntetická přes protistranu
VWCE
Fyzická
SXR8
Fyzická
Domicil (sídlo fondu)
Irský domicil = bez formuláře W-8BEN pro českého investora
VWCE
Irsko
SXR8
Irsko
Měna fondu
VWCE
USD
SXR8
USD
ISIN
VWCE
IE00BK5BQT80
SXR8
IE00B5BMR087
Výnosy jsou přepočtené do korun a ukazují minulou výkonnost – nezaručují budoucí vývoj. „Vítěz“ řádku je jen orientační – u expozice a strategie (počet firem, index) nejde o lepší/horší, ale o jiný profil.
Kdy zvolit který
Dvě různé osy rozhodování – ne stejná volba dvakrát.
Zvolte VWCE, pokud
- Chcete jediný fond pokrývající celý svět a mít klid
- Nechcete sázet na jednu zemi ani odhadovat, co poroste
- Preferujete maximální rozložení rizika (diverzifikaci)
- Vyšší TER 0,14 % vám za globální záběr stojí
Zvolte SXR8, pokud
- Cíleně věříte americkému trhu a největším US firmám
- Chcete nejnižší poplatek (TER 0,07 %)
- Unesete 100% expozici na USA a koncentraci do top firem
- Diverzifikaci napříč regiony řešíte jiným fondem zvlášť
Jak se VWCE a SXR8 daní v Česku
Oba fondy jsou akumulační a irské – daňově se mezi sebou neliší.
| Situace | Daňový dopad v ČR (platí pro oba fondy) |
|---|---|
| Prodej po 3+ letech držby | Osvobozeno – časový test podle § 4 zákona o daních z příjmů (0 %) |
| Prodej do 3 let | Daň 15 % ze zisku (prodejní mínus nákupní cena) |
| Dividendy | Oba jsou akumulační – nic se nevyplácí, v přiznání neuvádíte |
| Formulář W-8BEN | Nevyplňujete – irský domicil řeší srážkovou daň z US dividend za vás |
Daně jsou orientační a nejsou daňovým poradenstvím. Konkrétní situaci konzultujte s daňovým poradcem.
Měnové riziko: výnos v korunách ovlivní kurz
Žádný z těchto fondů není v korunách. Váš výnos v Kč závisí i na pohybu měny.
VWCE — mix měn celého světa
Fond je veden v USD, ale uvnitř drží firmy v dolarech, eurech, jenech i dalších měnách. Měnové riziko je rozložené přes víc měn. I tak platí: když koruna posílí, výnos přepočtený do Kč klesne.
SXR8 — navázáno na dolar
Drží jen americké firmy, takže výnos v korunách stojí a padá s kurzem USD/CZK. Když index vzroste o 10 %, ale koruna proti dolaru posílí o 15 %, výnos přepočtený do Kč může být i záporný.
Výnosy v tabulce jsou přepočtené do korun, takže už zahrnují pohyb kurzu. Samotný fond ale nadále kotuje v cizí měně (ETF nekupujete „v korunách“), a měnové výkyvy proto patří k riziku obou fondů i do budoucna.
Jak VWCE nebo SXR8 koupit
Čtyři kroky od registrace k první akcii.
Vyberte brokera
DEGIRO, XTB nebo Interactive Brokers – srovnání poplatků níže.
Ověření a vklad
Registrace, ověření totožnosti a převod peněz (1–3 dny).
Najděte fond podle ISIN
VWCE: IE00BK5BQT80 · SXR8: IE00B5BMR087
Nákup
Zadejte limitní pokyn, zkontrolujte rozpětí ceny a potvrďte.
Časté dotazy
Jaký je hlavní rozdíl mezi VWCE a SXR8?
VWCE (FTSE All-World) drží zhruba 3 759 firem z celého světa – USA, Evropa, Japonsko i rozvíjející se trhy. SXR8 (S&P 500) drží 503 největších firem výhradně z USA. VWCE je tedy globální diverzifikace, SXR8 koncentrovaná sázka na americký trh.
Který z nich má nižší poplatky?
Nižší roční poplatek má SXR8 s TER 0,07 %. VWCE má 0,14 %, SXR8 0,07 %. Rozdíl v poplatcích je ale obvykle menší než rozdíl ve výnosu daný odlišnou expozicí (celý svět vs USA).
Vyplácejí tyto fondy dividendy?
Oba fondy jsou akumulační – dividendy se reinvestují uvnitř fondu, na účet nic nechodí. V ČR proto neřešíte žádnou srážkovou daň z dividend ani řádky v daňovém přiznání. Z hlediska výplaty a daní se VWCE a SXR8 neliší – rozhoduje expozice.
Který je vhodnější pro začátečníka?
Pro úplného začátečníka bývá jednodušší volbou globální VWCE: jedním fondem koupíte celý světový trh a nemusíte řešit, jestli zrovna porostou USA, nebo Evropa. SXR8 dává smysl, pokud cíleně chcete vyšší podíl amerických firem a unesete vyšší koncentraci.
Jak se tyto ETF daní v Česku?
Zisk z prodeje je osvobozen, pokud fond držíte déle než 3 roky (časový test, od roku 2026 bez horního limitu), nebo když úhrn vašich prodejů za rok nepřekročí 100 000 Kč (hodnotový test – hrubé příjmy, ne zisk). Jinak se zisk daní 15 % (u vysokých příjmů 23 %). Oba fondy jsou irské, takže W-8BEN nevyplňujete.
Má smysl držet VWCE i SXR8 zároveň?
Spíš ne. VWCE už 503 velkých amerických firem obsahuje (USA tvoří většinu světového indexu). Kombinací byste si jen zvýšili podíl USA – pak je čistší zvolit rovnou SXR8, nebo zůstat u globálního VWCE. Držet oba najednou vede k překryvu, ne k lepší diverzifikaci.
Pokračujte dál
Další oblíbené souboje
Kategorie a nástroje
Tomáš Kostrhoun
Autor ETF průvodce.cz s 12 lety praxe ve financích. Srovnání píšeme nezávisle, na základě veřejných dat – bez placeného pořadí.O autorovi
Zdroje: justETF, S&P Dow Jones Indices, FTSE Russell, ČNB. Aktualizováno 3. října 2026.
Obsah má vzdělávací charakter a nepředstavuje investiční doporučení. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Investice do ETF nesou riziko ztráty.