Přejít na hlavní obsah
ETF průvodce.cz
Aktuální k 31. ledna 2026

Nejlepší emerging markets ETF

Autor: Tomáš Kostrhoun • Aktualizováno: 31. 1. 2026

Kompletní srovnání nejlepších ETF fondů na rozvíjející se trhy. MSCI Emerging Markets analýza, poplatky, výnosy a praktické tipy pro investice do EM.

Top 3 doporučení Srovnání všech

🚀 Emerging Markets Stats

Klíčové informace o rozvíjejících se trzích

24
Zemí EM
30%
Podíl Číny
1400+
Akcií v MSCI EM
~15%
Vyšší volatilita

Rychle rostoucí ekonomiky

Průvodce výběrem

Co jsou emerging markets ETF?

Emerging markets ETF sledují akciové trhy rozvíjejících se ekonomik jako Čína, Indie, Korea, Taiwan, Brazílie. Nabízejí vyšší růstový potenciál s vyšším rizikem.

24 rozvíjejících se zemí

MSCI Emerging Markets pokrývá největší rozvíjející se ekonomiky včetně Číny (30%), Taiwanu, Indie, Korey, Brazílie a Saúdské Arábie.

Rychlejší ekonomický růst

Emerging markets rostou rychleji než vyspělé ekonomiky díky industrializaci, urbanizaci a rostoucí střední třídě.

Vyšší riziko i výnos

EM ETF mají vyšší volatilitu než vyspělé trhy, ale dlouhodobě mohou dosahovat vyšších výnosů.

🏆 Top 3 nejlepší emerging markets ETF

Naše doporučení na základě analýzy 50 dostupných EM ETF

#1
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc)
IE00BKM4GZ66EMIM
(5.0)
TER (poplatky)
0.18%
1R výnos (EUR)
+28.0%
Velikost: 29 727 mil. EUR
Poskytovatel: iShares
Zobrazit detail
#2
Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C
IE00BTJRMP35XMME
(4.0)
TER (poplatky)
0.18%
1R výnos (EUR)
+27.3%
Velikost: 9 091 mil. EUR
Poskytovatel: Xtrackers
Zobrazit detail
#3
iShares MSCI EM UCITS ETF (Dist)
IE00B0M63177IEEM
(5.0)
TER (poplatky)
0.18%
1R výnos (EUR)
+29.7%
Velikost: 7 220 mil. EUR
Poskytovatel: iShares
Zobrazit detail

Top 10 nejlevnějších

Nejnižší TER poplatky

#Název ETFPoskytovatelTERAUM (mil. €)YTD1R výnos3R výnosTyp
1iShares Core MSCI EMU UCITS ETF EUR (Acc...CEU1iShares0.12%6 007+2.56%+20.86%+52.25%ACC
2UBS Core MSCI EMU UCITS ETF EUR acc-UBS ETF0.12%3 552+3.41%+22.03%+53.21%ACC
3iShares MSCI EMU ESG Enhanced CTB UCITS ...EDM4iShares0.12%2 813+2.35%+18.69%+48.22%ACC
4Xtrackers MSCI EMU UCITS ETF 1DXD5EXtrackers0.12%1 951+2.64%+20.71%+52.02%-
5UBS Core MSCI EMU UCITS ETF EUR disUIM4UBS ETF0.12%1 643+2.87%+21.00%+52.35%DIST
6iShares MSCI EMU Screened UCITS ETF EUR ...SLMAiShares0.12%1 452+2.18%+18.78%+50.07%ACC
7Amundi MSCI EMU ESG Broad Transition UCI...LGQGAmundi ETF0.12%1 037+2.72%+19.90%+50.72%ACC
8Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap U...E127Amundi ETF0.14%3 823+8.80%+27.39%N/ADIST
9Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap U...LEMAAmundi ETF0.14%3 601+8.77%+27.35%N/AACC
10UBS Core MSCI EM UCITS ETF USD acc-UBS ETF0.15%4 757+7.34%+27.17%+42.42%ACC

Top 10 největších

Největší objem AUM

#Název ETFPoskytovatelTERAUM (mil. €)YTD1R výnos3R výnosTyp
1iShares Core MSCI Emerging Markets IMI U...EMIMiShares0.18%29 727+8.44%+28.01%+44.40%ACC
2Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ET...XMMEXtrackers0.18%9 091+8.79%+27.25%+44.09%-
3iShares MSCI EM UCITS ETF (Dist)IEEMiShares0.18%7 220+8.72%+29.74%+44.23%DIST
4iShares MSCI EM ESG Enhanced CTB UCITS E...EDM2iShares0.18%7 215+8.19%+30.59%+42.03%ACC
5iShares MSCI EM UCITS ETF (Acc)SEMAiShares0.18%6 305+8.72%+29.28%+44.37%ACC
6iShares Core MSCI EMU UCITS ETF EUR (Acc...CEU1iShares0.12%6 007+2.56%+20.86%+52.25%ACC
7iShares MSCI EM Asia UCITS ETF (Acc)CEA1iShares0.20%5 158+7.81%+29.98%+43.20%ACC
8iShares MSCI EM IMI Screened UCITS ETF U...AYEMiShares0.18%5 055+8.42%+27.48%+44.57%ACC
9UBS Core MSCI EM UCITS ETF USD acc-UBS ETF0.15%4 757+7.34%+27.17%+42.42%ACC
10Amundi Core MSCI Emerging Markets Swap U...E127Amundi ETF0.14%3 823+8.80%+27.39%N/ADIST

Top 10 podle výkonnosti

Nejlepší 1R výnos (EUR)

#Název ETFPoskytovatelTERAUM (mil. €)YTD1R výnos3R výnosTyp
1iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF ...LTAMiShares0.20%1 319+15.78%+47.86%+47.97%DIST
2iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ...5MVLiShares0.40%1 075+12.13%+42.00%+84.32%ACC
3iShares MSCI EM ex-China UCITS ETF USD (...EXCHiShares0.18%3 650+10.17%+32.38%+60.10%ACC
4iShares MSCI EM ESG Enhanced CTB UCITS E...EDM2iShares0.18%7 215+8.19%+30.59%+42.03%ACC
5iShares MSCI EM Asia UCITS ETF (Acc)CEA1iShares0.20%5 158+7.81%+29.98%+43.20%ACC
6iShares MSCI EM UCITS ETF (Dist)IEEMiShares0.18%7 220+8.72%+29.74%+44.23%DIST
7Amundi MSCI Emerging Ex China UCITS ETF ...EMXCAmundi ETF0.15%3 409+10.49%+29.73%+59.46%ACC
8iShares MSCI EM UCITS ETF (Acc)SEMAiShares0.18%6 305+8.72%+29.28%+44.37%ACC
9iShares Core MSCI Emerging Markets IMI U...EMIMiShares0.18%29 727+8.44%+28.01%+44.40%ACC
10SPDR MSCI Emerging Markets UCITS ETFSPYMSPDR ETF0.18%1 395+8.69%+27.89%+44.45%-

Emerging Markets: Riziko vs příležitost

Specifická rizika a příležitosti pro české investory

⚠️ Rizika, která musíte znát

🇨🇳

Čínské riziko (30-40% indexu)

MSCI EM je 30%+ Čína. Politické riziko (Xi Jinping), regulatory crackdown (Alibaba, Tencent), real-estate krize (Evergrande).

📊

Extrémní volatilita

EM klesá -50% v krizích (2008, 2022), roste +80% v bull runs. Pouze pro investory s železnými nervy.

💱

Měnové riziko developing countries

CNY, INR, BRL můžou devalvovat -20-30% za rok. USD/CZK riziko + emerging currencies = double whammy.

✅ Proč to dává smysl

📈

Růstový potenciál

Mladá populace, nízké mzdy, rostoucí střední třída. Asie může předhonit USA GDP za 20 let.

🔄

Nízká korelace s USA

Když S&P 500 padá, EM můžou růst (nebo naopak). Portfolio diversifier.

🇨🇿 EM strategie pro české investory

  • • ⚠️ Maximálně 10-20% portfolia
  • • Dollar-cost averaging povinnost (nevstupovat lump sum)
  • • Kombinovat s S&P 500 nebo MSCI World (80-90%)
  • • Timing market: Nakupovat při P/E < 12, prodávat při P/E > 18

Kde koupit Emerging Markets ETF v ČR?

Srovnání českých brokerů a reálné náklady na 10 let

🇳🇱

DEGIRO

Minimální investice:
Celá akcie
Poplatky:
1 EUR/transakce

Pravidelné větší investice (10k+ Kč měsíčně)

✅ Výhody:
  • • Nulové poplatky za vybrané ETF
  • • Nejpopulárnější v ČR
  • • Jednoduché rozhraní
⚠️ Nevýhody:
  • • Minimální nákup = celá akcie (~11 500 Kč)
  • • Žádné zlomkové akcie
🇵🇱

XTB

Minimální investice:
~500 Kč
Poplatky:
Zdarma

Začátečníky a malé pravidelné investice

✅ Výhody:
  • • Zlomkové akcie od 500 Kč
  • • Nulové poplatky do 100k EUR/měsíc
  • • Česká podpora
⚠️ Nevýhody:
  • • Menší výběr ETF než DEGIRO
🇺🇸

Interactive Brokers

Minimální investice:
Celá akcie
Poplatky:
0.05% z objemu

Velká portfolia (500k+ Kč) a pokročilé investory

✅ Výhody:
  • • Nejnižší spreads
  • • Přístup ke všem trhům
  • • Pro pokročilé
⚠️ Nevýhody:
  • • Složitější interface
  • • Min. 2000 USD deposit (0,05% poplatek jinak)
🇨🇿

Portu

Minimální investice:
Jakákoliv částka
Poplatky:
0.6% ročně

Úplné začátečníky, kteří chtějí automatizaci

✅ Výhody:
  • • Automatická diversifikace
  • • Nulové transakční poplatky
  • • Český broker
⚠️ Nevýhody:
  • • 0,6% ročně z portfolia
  • • Drahé dlouhodobě

💰 Celkové náklady za 10 let (včetně compound growth)

Předpoklad: 7% roční výnos, reinvestice dividend, žádné poplatky TER (ty jsou u všech stejné)

Broker 10k Kč/měsíc20k Kč/měsíc30k Kč/měsíc
DEGIRO 0 Kč 0 Kč 0 Kč
XTB 0 Kč 0 Kč 0 Kč
Interactive Brokers 600 Kč 1 200 Kč 1 800 Kč
Portu 51 579 Kč 103 159 Kč 154 738 Kč

Pozn: Tento výpočet zahrnuje pouze poplatky brokera. TER (Total Expense Ratio) ETF je u všech brokerů stejný a činí 0,05-0,20% ročně navíc. Například při portfoliu 1M Kč a TER 0,07% zaplatíte 700 Kč ročně navíc (automaticky strhává správce fondu).

🎓

Pro začátečníky

XTB - Zlomkové akcie od 500 Kč, nulové poplatky, česká podpora

Detailní návod →
💼

Pro pravidelné investory

DEGIRO - Nulové poplatky za ETF v nabídce, nejpopulárnější v ČR

Srovnání brokerů →
🚀

Pro pokročilé

Interactive Brokers - Nejnižší spreads, přístup ke všem trhům

Kompletní recenze →

Daňové důsledky Emerging Markets ETF v ČR

Praktický průvodce daněmi pro české investory (2026)

📋

Dividendová politika

Většinou akumulační

🌍

Srážková daň (withholding)

Komplexní - Čína 10%, Indie 20%, Brazílie 15%

🇨🇿

Česká daň

15% v ČR

EM ETF - Withholdingová daň komplex

Každá země má jinou srážkovou daň na dividendy

Událost Daň Poznámka
Čínské akcie 10% withheld Nižší než USA
Indické akcie 20% withheld Vyšší než USA
Prodej po 3 letech 0 Kč v ČR Osvobození kapitálového zisku
💰

Celkové daňové náklady

Průměrně ~12-15% withheld na dividendy (automaticky)

Příklad: Akumulační EM ETF + hold 3+ let = ideální daňová optimalizace

💡 Daňové doporučení pro české investory

Akumulační EM ETF eliminují složitost daní z různých zemí

⚖️ Klíčové body českého daňového práva

✅ 3-leté osvobození (§4 odst. 1 písm. w)

Prodej cenných papírů po 3 letech držby je osvobozen od daně z kapitálového zisku.

Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů

📅 Daňové přiznání deadline

Pokud máte příjmy z dividend (distribuční ETF), musíte podat daňové přiznání do 1. dubna následujícího roku.

U akumulačních ETF přiznání NENÍ nutné (dividendy se reinvestují uvnitř fondu)

💼 Zahraniční daň (ř. 63)

Pokud vám broker strhl srážkovou daň v zahraničí (např. 15% USA), můžete si ji odečíst v řádku 63 daňového přiznání.

Obvykle neplatíte dodatečně v ČR, ale musíte to uvést

🧮 FIFO pravidlo

Při prodeji části portfolia se uplatňuje FIFO (First In, First Out) - prodáváte nejstarší nákupy jako první.

Důležité pro 3-leté osvobození: starší nákupy se uvolňují dříve

💡 Jak vybrat správný emerging markets ETF?

1

Pro začátečníky do EM

Začněte s největšími fondy jako EIMI nebo HMEF. Volte broad MSCI Emerging Markets, ne specializované země. Investujte max 10% portfolia do EM.

2

Sledujte TER a velikost

TER by měl být pod 0,20%. Minimální velikost fondu 1 mld. EUR pro dobrou likviditu. Amundi má nejnižší TER 0,14%, iShares největší velikost.

3

Geographical exposure

Standardní EM má 30% Čínu. Pro menší čínské riziko volte 'ex-China' varianty. Pro širší pokrytí volte IMI verze s small-cap akciemi.

4

Timing a alokace

EM jsou cyklické - koupě při pessimismu, prodej při optimismu. Ideálně 10-20% portfolia. Dollar-cost averaging snižuje volatilitu.

❓ Často kladené otázky

Jaké jsou nejlepší emerging markets ETF pro rok 2026?
Emerging markets ETF pokrývají 24 rozvíjejících se zemí s více než 1400 akciemi v indexu MSCI EM. Nejlepší ETF vybírejte podle nízkého TER (ideálně pod 0,20%), velikosti fondu nad 1 mld. EUR a fyzické replikace. Aktuální TOP 3 doporučení najdete v tabulce výše na této stránce.
Které země zahrnují emerging markets ETF?
MSCI Emerging Markets zahrnuje 24 zemí s největšími podíly: Čína (~30%), Taiwan (~15%), Indie (~14%), Korea (~12%), Brazílie (~5%), Saúdská Arábie (~4%) a další. Složení se mění podle růstu ekonomik.
Jsou emerging markets ETF rizikovější?
Ano, EM ETF mají vyšší volatilitu (15-25% ročně vs 12-18% u vyspělých trhů), politické riziko a měnové riziko. Dlouhodobě ale mohou dosahovat vyšších výnosů díky rychlejšímu ekonomickému růstu.
Jaký podíl emerging markets v portfoliu?
Začátečníci: 5-10%, pokročilí: 10-20% portfolia. EM doplňují vyspělé trhy pro lepší diverzifikaci. Nikdy nevkládejte více než můžete ztratit kvůli vyšší volatilitě.
MSCI EM vs FTSE Emerging Markets - jaký rozdíl?
MSCI EM má 1400+ akcií z 24 zemí, FTSE Emerging má 2000+ akcií z 25 zemí včetně Polska. FTSE má mírně širší pokrytí, ale rozdíly jsou minimální. MSCI je populárnější.
Kdy investovat do emerging markets?
EM jsou cyklické. Nejlepší časy: po krizích při pessimismu, silný dolar už oslabuje, Fed snižuje sazby. Nejhorší: při euforii, posilující dolar, Fed zvyšuje sazby.
Jsou data o EM ETF aktuální?
Ano, všechna data o emerging markets ETF se načítají živě z naší databáze. Žebříčky TOP 10 podle TER, velikosti a výkonu jsou aktualizovány denně.

Připraveni investovat do emerging markets ETF?

Vyberte si brokera a začněte budovat své EM portfolio ještě dnes

Najít brokera pro ETF Srovnat všechny ETF

Související články

🌍

Nejlepší světové ETF

Kompletní světové ETF zahrnující i emerging markets

Přečíst více
🇪🇺

Nejlepší evropské ETF

Evropské ETF na vyspělé evropské trhy

Přečíst více
🏦

Kde koupit emerging markets ETF

Srovnání brokerů pro investice do EM

Přečíst více
📈

Portfolio strategie s EM ETF

Jak začlenit emerging markets do portfolia

Přečíst více