Nejlepší NASDAQ ETF
Top ETF fondy sledující index NASDAQ
Největší pozice ve fondu
Podle iShares Nasdaq 100 · 102 pozic ve fondu
- Apple7,3 %
- Microsoft5,3 %
- Micron Technology4,8 %
- Amazon.com, Inc.4,6 %
- AMD3,7 %
Ilustrační složení největšího fondu v kategorii. Jednotlivé fondy se mohou lišit; přesné složení najdete v detailu fondu.
Naše doporučené ETF
Konkrétní fondy z kategorie – klikněte pro detail s výnosem v Kč, složením a riziky.
Žebříčky podle kritéria
Nejlevnější, největší a nejvýkonnější fondy v kategorii – z reálných dat.
Nejlevnější (TER)
Roční poplatek za správu
Největší (AUM)
Velikost spravovaných aktiv
Které indexy tato kategorie sleduje
Podkladové indexy fondů v kategorii – co měří, kolik mají složek a jak jsou vážené.
Nasdaq 100
100 největších nefinančních firem obchodovaných na burze Nasdaq. Silně vychýlený k technologiím – dominují Apple, Microsoft, Nvidia a další giganti. Vyšší růst i vyšší kolísavost než široký trh.
Zbývajících 7 z 30 fondů sleduje méně časté nebo specifické indexy (sektorové, zajištěné, pákové apod.).
Pro koho se hodí
Hodí se pro dlouhodobé investory (ideálně horizont 10+ let), kteří věří v pokračující růst technologií a snesou hluboké výkyvy hodnoty. Dobře funguje jako doplňkový, růstový satelit vedle širšího jádra portfolia (S&P 500 nebo MSCI World). Nehodí se pro konzervativní investory, lidi s krátkým horizontem, ty, kdo potřebují pravidelný dividendový příjem, ani jako jediná složka portfolia, protože NASDAQ 100 je sektorově i firemně silně koncentrovaný a chybí mu celé odvětví financí.
NASDAQ 100 ETF: sázka na americké technologické gigantyPodrobný rozbor kategorie, na co koukat při výběru a proč
NASDAQ 100 je index sta největších nefinančních společností obchodovaných na americké burze NASDAQ. Na rozdíl od S&P 500 do něj z principu nepatří banky, pojišťovny ani investiční firmy, což z něj dělá výrazně technologicky zaměřený index. Zhruba polovinu váhy tvoří několik firem, kterým se přezdívá Magnificent 7 (Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla), a technologický sektor jako celek zabírá kolem poloviny indexu.
NASDAQ 100 se pro evropské investory nekupuje přímo, ale přes evropské (UCITS) ETF fondy zapsané do amerického indexu. Nejznámější jsou iShares Nasdaq 100 (CNDX, ISIN IE00B53SZB19), Amundi Nasdaq-100 (ANX, LU1681038243) a Xtrackers Nasdaq 100 (XNAS, IE00BMFKG444). Všechny se obchodují na evropských burzách jako Xetra, Borsa Italiana nebo londýnská LSE a jsou běžně dostupné u brokerů, které Češi používají (DEGIRO, XTB, Trading 212, Interactive Brokers, Fio).
Pro Čecha je podstatné, že tyto fondy jsou denominované převážně v USD nebo EUR a podkladová aktiva jsou americké akcie. I když ETF koupíte za koruny, nesete plné měnové riziko dolaru vůči koruně. Index historicky dosahoval vyššího dlouhodobého výnosu než S&P 500 (řádově kolem 13 % ročně za posledních 20 let), ovšem za cenu výrazně vyšší volatility a hlubších propadů.
Proč právě tyto fondy
U NASDAQ 100 ETF preferujte fondy s co nejnižším TER a dostatečnou velikostí. Rozdíly ve výkonnosti mezi CNDX, ANX a XNAS jsou dlouhodobě malé, protože všechny sledují stejný index; rozhoduje tak nákladovost, likvidita a domicil. Nejlevnější varianty (často Amundi/Invesco) se pohybují kolem 0,20-0,30 % ročně, zatímco nejstarší a největší CNDX bývá o něco dražší, ale nabízí nejvyšší objem a nejužší spread. Pro drtivou většinu dlouhodobých investorů dává smysl akumulační (reinvestující) třída, protože si nemusíte řešit reinvestici dividend a u ETF domicilovaných v Irsku je díky daňové smlouvě nižší srážková daň z amerických dividend uvnitř fondu.
Doporučujeme irský domicil (ISIN začínající IE) právě kvůli výhodnějšímu zdanění amerických dividend na úrovni fondu (15 % místo 30 %). U replikace není nutné se dogmaticky vyhýbat swapu: fyzická replikace (CNDX, XNAS) drží akcie napřímo a je transparentnější, swapová (část Amundi/Invesco fondů) občas dosahuje o něco přesnějšího sledování indexu a nižších nákladů. Pro začátečníka je bezpečnou volbou velký fyzický fond, pro nákladově citlivého investora nejlevnější akumulační ETF s irským domicilem.
Na co si dát pozor
- Extrémní koncentrace: Magnificent 7 tvoří zhruba 45-50 % indexu, tedy skoro dvojnásobek oproti S&P 500. Propad jedné nebo dvou největších firem stáhne celý fond výrazně dolů.
- Sektorové riziko: index záměrně vynechává finanční sektor a je z poloviny technologický. Když trpí technologie (růst sazeb, regulace, prasknutí AI/tech nadšení), NASDAQ 100 padá hlouběji než široký trh.
- Vyšší volatilita a hlubší propady: beta vůči S&P 500 je přibližně 1,2-1,3. V roce 2022 klesl NASDAQ 100 o zhruba 33 % (S&P 500 o 18 %) a při dot-com krachu 2000-2002 ztratil kolem 78 %.
- Měnové riziko: podkladem jsou americké akcie v dolarech. Posílení koruny vůči dolaru sníží váš výnos v korunách i tehdy, když index v USD roste.
Časté dotazy
Jaký je rozdíl mezi NASDAQ 100 a S&P 500?
NASDAQ 100 obsahuje 100 největších nefinančních firem z burzy NASDAQ a je zhruba z poloviny technologický, přičemž zcela vynechává banky a pojišťovny. S&P 500 je širší (500 firem napříč sektory) a diverzifikovanější. NASDAQ 100 historicky rostl rychleji, ale s vyšší volatilitou a hlubšími propady.
Který NASDAQ ETF je nejlepší pro českého investora?
Nejčastější volbou jsou akumulační fondy s irským domicilem a nízkým TER, například iShares CNDX (IE00B53SZB19) pro maximální likviditu nebo levnější Amundi ANX. Irský domicil znamená nižší srážkovou daň z amerických dividend uvnitř fondu (15 % místo 30 %), akumulační třída vám ušetří starost s reinvesticí.
Vyplácejí NASDAQ 100 ETF dividendy?
Většina populárních NASDAQ 100 ETF je akumulační, takže dividendy automaticky reinvestují a nic vám nechodí na účet. Technologické firmy navíc obecně vyplácejí nízké dividendy (dividendový výnos indexu je pod 1 %), protože zisk raději investují do růstu. Kdo chce hotovost, musí hledat konkrétní distribuční třídu (například CNDX má i distribuční variantu).
Jak se daní zisk z NASDAQ ETF v Česku?
Na zisk z prodeje ETF se v ČR vztahuje časový (dříve tříletý) test: pokud podíly držíte dostatečně dlouho, je zisk z prodeje osvobozen od daně z příjmů. U akumulačního fondu navíc řešíte daň jen při prodeji, protože se dividendy nevyplácejí. Konkrétní podmínky a limity si vždy ověřte podle aktuální legislativy nebo s daňovým poradcem.
Je swapová replikace u NASDAQ ETF bezpečná?
Ano, swapová (syntetická) replikace je u velkých poskytovatelů běžná a regulovaná pravidly UCITS, která omezují riziko protistrany. Fyzická replikace (CNDX, XNAS) drží akcie napřímo a je transparentnější, swapová (část Amundi/Invesco) občas dosahuje o něco přesnějšího sledování indexu. Pro klidnějšího investora je fyzická volba psychologicky pohodlnější.
Kolik mě NASDAQ ETF stojí ročně na poplatcích?
Roční nákladovost (TER) nejlevnějších NASDAQ 100 ETF se pohybuje kolem 0,20-0,30 %, u nejstaršího a největšího iShares CNDX o něco výše. K tomu připočtěte poplatky svého brokera za nákup a případný poplatek za konverzi měny. U dlouhodobého držení má nejnižší TER v kombinaci s dobrou likviditou největší význam.