Aktuální k 5. ledna 2026

Nejlepší NASDAQ ETF

Autor: Tomáš Kostrhoun • Aktualizováno: 5. 1. 2026

Kompletní srovnání nejlepších NASDAQ 100 ETF fondů pro expozici k americkým technologickým gigantům. Analýza Apple, Microsoft, Tesla a dalších.

Top 3 doporučení Srovnání ETF

NASDAQ 100 v číslech

Klíčová fakta o technologickém indexu

SLOŽENÍ

100

největších tech firem

VÝNOS

~13%

ročně historicky

TOP HOLDINGS

15%

Apple + Microsoft

VÝBĚR

15+

ETF k dispozici

Co je NASDAQ 100 index?

Technologický index zahrnující 100 největších nefinančních společností z burzy NASDAQ

100 tech gigantů

Index obsahuje 100 největších nefinančních společností z burzy NASDAQ, především z technologického sektoru.

Apple, Microsoft, Tesla

Největší váhu mají Apple (8%), Microsoft (7%), Amazon, Google, Tesla a NVIDIA. TOP 10 tvoří 50% indexu.

Historický výnos ~13%

Průměrný roční výnos za posledních 20 let je přibližně 13%, vyšší než S&P 500 díky tech sektoru.

Top 3 nejlepší NASDAQ ETF

Naše doporučení nejlepších NASDAQ 100 ETF fondů na základě analýzy 30 fondů

iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)

IE00B53SZB19

(5.0)

TER (poplatky)

0.30%

1R výnos (EUR)

+5.9%

Velikost: 18 551 mil. EUR

Poskytovatel: iShares

Zobrazit detail

Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF

IE0032077012

(4.0)

TER (poplatky)

0.30%

1R výnos (EUR)

+5.8%

Velikost: 9 434 mil. EUR

Poskytovatel: Invesco

Zobrazit detail

iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (DE)

DE000A0F5UF5

(4.0)

TER (poplatky)

0.30%

1R výnos (EUR)

+5.8%

Velikost: 4 791 mil. EUR

Poskytovatel: iShares

Zobrazit detail

Top 10 nejlevnějších

Nejnižší TER poplatky

#	Název ETF	Poskytovatel	TER	AUM (mil. €)	YTD	1R výnos	3R výnos	Typ
1	AXA IM NASDAQ 100 UCITS ETF USD Acc	AXA IM	0.14%	1 570	-0.21%	+5.97%	+112.19%	ACC
2	Invesco Nasdaq-100 Swap UCITS ETF Acc	Invesco	0.20%	1 594	+1.59%	+5.94%	+112.96%	ACC
3	Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1C	Xtrackers	0.20%	1 591	-1.15%	+5.95%	+107.39%	-
4	iShares NASDAQ 100 Swap UCITS ETF USD (D...	iShares	0.20%	893	0.00%	+6.64%	N/A	DIST
5	iShares NASDAQ 100 Swap UCITS ETF USD (A...	iShares	0.20%	346	-0.19%	+5.91%	N/A	ACC
6	Invesco Nasdaq-100 Swap UCITS ETF Dist	Invesco	0.20%	295	+1.89%	+5.97%	+112.96%	DIST
7	Amundi Core Nasdaq-100 Swap UCITS ETF EU...	Amundi ETF	0.20%	170	-1.38%	+18.19%	+114.47%	ACC
8	Amundi Core Nasdaq-100 Swap UCITS ETF Ac...	Amundi ETF	0.22%	4 629	-1.14%	+5.52%	+108.12%	ACC
9	Amundi Core Nasdaq-100 Swap UCITS ETF Di...	Amundi ETF	0.22%	1 015	-1.15%	+5.99%	+108.02%	DIST
10	Amundi Nasdaq-100 Swap UCITS ETF EUR Acc	Amundi ETF	0.23%	1 405	-1.13%	+5.50%	+112.48%	ACC

Top 10 největších

Největší objem AUM

#	Název ETF	Poskytovatel	TER	AUM (mil. €)	YTD	1R výnos	3R výnos	Typ
1	iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)	iShares	0.30%	18 551	-0.19%	+5.87%	+106.93%	ACC
2	Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF	Invesco	0.30%	9 434	-0.23%	+5.84%	+111.78%	-
3	iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (DE)	iShares	0.30%	4 791	-1.09%	+5.83%	+106.38%	-
4	Amundi Core Nasdaq-100 Swap UCITS ETF Ac...	Amundi ETF	0.22%	4 629	-1.14%	+5.52%	+108.12%	ACC
5	Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF Acc	Invesco	0.30%	3 178	-0.17%	+5.90%	+111.89%	ACC
6	Invesco Nasdaq-100 ESG UCITS ETF Acc	Invesco	0.25%	2 148	-0.16%	+7.21%	+115.09%	ACC
7	JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Ac...JEQP	J.P. Morgan	0.35%	2 121	0.00%	+1.52%	N/A	DIST
8	iShares Nasdaq 100 UCITS ETF EUR Hedged ...	iShares	0.33%	1 652	-0.13%	+18.77%	+114.33%	ACC
9	Invesco Nasdaq-100 Swap UCITS ETF Acc	Invesco	0.20%	1 594	+1.59%	+5.94%	+112.96%	ACC
10	Xtrackers Nasdaq 100 UCITS ETF 1C	Xtrackers	0.20%	1 591	-1.15%	+5.95%	+107.39%	-

Top 10 podle výkonnosti

Nejlepší 1R výnos (EUR)

#	Název ETF	Poskytovatel	TER	AUM (mil. €)	YTD	1R výnos	3R výnos	Typ
1	Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF EUR Hedged	Invesco	0.35%	546	-0.18%	+18.88%	+119.11%	-
2	iShares Nasdaq 100 UCITS ETF EUR Hedged ...	iShares	0.33%	1 652	-0.13%	+18.77%	+114.33%	ACC
3	Amundi Core Nasdaq-100 Swap UCITS ETF EU...	Amundi ETF	0.20%	170	-1.38%	+18.19%	+114.47%	ACC
4	Amundi Nasdaq-100 Swap UCITS ETF EUR Hed...	Amundi ETF	0.35%	713	-1.27%	+18.05%	+117.76%	ACC
5	Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF CHF Hedged	Invesco	0.35%	628	0.00%	+16.91%	+117.45%	-
6	iShares Nasdaq US Biotechnology UCITS ET...2B70	iShares	0.35%	714	0.00%	+16.09%	+22.32%	-
7	Invesco Nasdaq Biotech UCITS ETFNBTK	Invesco	0.40%	361	-0.28%	+15.81%	+24.47%	-
8	First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid...GRID	First Trust	0.63%	941	+0.92%	+15.79%	+63.21%	ACC
9	Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF GBP Hedged	Invesco	0.35%	462	+0.14%	+15.37%	+133.05%	-
10	WisdomTree NASDAQ 100 3x Daily Leveraged	WisdomTree	0.75%	460	-0.94%	+14.20%	+444.71%	-

Jak vybrat ten správný NASDAQ ETF?

Praktický průvodce výběrem podle vašeho investičního profilu

Pro začátečníky

Vyberte největší fond s fyzickou replikací (CNDX). Získáte nejvyšší likviditu a transparentní držení akcií tech gigantů.

Pro úsporu nákladů

Zvolte swap ETF s nejnižším TER (ANX). Získáte přesnější sledování indexu a nižší roční náklady.

Pro konzervativní investory

Fyzická replikace (CNDX, XNAS) znamená přímé vlastnictví akcií. Vyšší transparentnost, ale obvykle vyšší TER.

Pro tech expozici

NASDAQ 100 má vyšší koncentraci v tech sektoru než S&P 500. Ideální pro investory věřící v dlouhodobý růst technologií.

Často kladené otázky o NASDAQ ETF

Odpovědi na nejčastější dotazy o investování do NASDAQ 100 ETF

Jaké jsou nejlepší NASDAQ ETF v roce 2026?

Nejlepší NASDAQ 100 ETF sledují index 100 největších nefinančních společností z burzy NASDAQ. Aktuální srovnání TER a velikosti fondů najdete v tabulce nahoře.

Jaký je rozdíl mezi fyzickou a swap replikací u NASDAQ ETF?

Fyzická replikace (CNDX, XNAS) přímo kupuje akcie NASDAQ 100 společností, swap replikace (ANX) používá derivátové kontrakty. Swap často nabízí nižší TER a přesnější sledování indexu, fyzická replikace je transparentnější.

Které společnosti mají největší váhu v NASDAQ ETF?

Největší váhu v NASDAQ 100 ETF mají technologičtí giganti: Apple (cca 8%), Microsoft (7%), Amazon, Google, Tesla a NVIDIA. TOP 10 společností tvoří přibližně 50% celého indexu.

Je NASDAQ 100 rizikovější než S&P 500?

Ano, NASDAQ 100 je více koncentrovaný do tech sektoru, což znamená vyšší volatilitu. Historicky však dosahoval vyšších výnosů. Je vhodný jako doplněk k diverzifikovanějšímu portfoliu.

Vyplácejí NASDAQ ETF dividendy?

Většina NASDAQ ETF jsou akumulační (reinvestují dividendy). Tech společnosti obecně vyplácejí nižší dividendy než tradiční sektory, zaměřují se na růst a reinvestice.

Která burza je lepší pro nákup NASDAQ ETF?

NASDAQ ETF můžete koupit na evropských burzách (Xetra, Borsa Italiana, LSE). Vyberte burzu s nejnižšími poplatky u vašeho brokera a dobrou likviditou daného ETF.

5 pokročilých tipů specifických pro NASDAQ 100 ETF

Tyto strategie fungují specificky pro NASDAQ 100 index a jeho tech-heavy strukturu. Neplatí pro S&P 500, MSCI World ani jiné diverzifikované indexy.

Magnificent 7 Extrémní koncentrace (45%+ indexu!)

NASDAQ 100 má NEJVYŠŠÍ koncentraci TOP 7 ze všech hlavních indexů: Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Tesla, Meta, Alphabet často tvoří 45-50% celého indexu. To je skoro DVOJNÁSOBEK S&P 500 (~25-30%) a TROJNÁSOBEK MSCI World (~15%).

Koncentrační riziko v číslech:

NASDAQ 100

45-50%

TOP 7 společností

S&P 500

25-30%

TOP 7 společností

MSCI World

~15%

TOP 7 společností

Rebalanční strategie:

Magnificent 7 > 50%: KRITICKÉ! Zvažte přidat Equal-Weight NASDAQ ETF (např. Invesco NASDAQ 100 Equal Weight) nebo S&P 500 pro snížení rizika jedné akcie.

Magnificent 7 = 45-50%: Normální pro NASDAQ, ale sledujte. Pokud 1-2 z TOP 7 zakolísají, pocítíte to výrazně.

Magnificent 7 < 40%: Nižší koncentrace = nižší riziko. Vzácně, ale ideální čas pro větší alokaci do NASDAQ.

Kde sledovat aktuální váhu: SlickCharts.com/nasdaq100 (sledování v reálném čase)

Poznámka: S&P 500 má také Magnificent 7, ale s ~25-30% váhou je riziko poloviční. MSCI World má ještě širší diverzifikaci (~15% TOP 7).

Prosincový rebalance = Velký nárůst volatility (1x ročně vs S&P 500 čtvrtletně)

NASDAQ 100 se rebalancuje pouze 1x ročně v prosinci (vs S&P 500 čtvrtletně). To znamená, že všechny změny v indexu (přidání/odstranění společností, úpravy limitů) se dějí najednou → extrémní volatilita v 3. týdnu prosince.

Časová osa prosincového rebalance:

1. týden:

NASDAQ oznámí změny v indexu (které společnosti přibývají/ubývají). Trhy spekulují.

2.-3. týden:

MAXIMÁLNÍ VOLATILITA! Institucionální investoři nuceni nakupovat/prodávat. Chyba sledování ETF se zvyšuje. Spread se rozšiřuje.

4. týden + leden:

Volatilita klesá, trhy se normalizují. Ideální čas pro nákup.

Obchodní strategie pro prosincový rebalance:

NEDĚLEJTE velké nákupy 10.-20. prosince → spread je široký, volatilita vysoká, můžete koupit o 2-5% dráž než férová hodnota.
Pokud investujete pravidelně (DCA): Přesuňte prosincovou investici na začátek ledna. Vyhnete se rebalančnímu chaosu.
Příležitostný nákup: Pokud NASDAQ klesne > 10% v prosinci kvůli rebalanci, je to často krátkodobá přehnaná reakce → nákupní příležitost (ale riskantní!).

Poznámka: S&P 500 rebalancuje čtvrtletně → volatilita je rozložena, nižší dopad na událost. MSCI World má postupný rebalance → téměř žádný skok.

Nula finančních společností = 13% trhu chybí (záměrně)

NASDAQ 100 VYLUČUJE všechny finanční společnosti (banky, pojišťovny, investiční firmy) z definice. To znamená, že vám chybí ~13% ze S&P 500: JPMorgan, Bank of America, Berkshire Hathaway, Visa, Mastercard, atd.

Co vám chybí bez finančního sektoru:

X Nemáte expozici vůči:

- JPMorgan Chase (největší US banka)
- Berkshire Hathaway (Warren Buffett)
- Visa, Mastercard (zpracovatelé plateb)
- BlackRock, Goldman Sachs (investiční)
- Pojišťovací giganti (Prudential, MetLife)

+ Máte více tech/spotřebitele:

- Vyšší váha v Tech (~50% vs 30%)
- Vyšší váha v Consumer Discretionary
- Vyšší váha v Healthcare tech
- Čistší růstový profil

Strategie doplnění portfolia:

Varianta A: Čistý NASDAQ (Akceptovat mezeru)

100% NASDAQ 100 ETF → Čistá tech/růstová sázka. Ignorujete finanční sektor úmyslně.

Varianta B: 70/30 Rozdělení (Vyvážené)

70% NASDAQ 100 + 30% Financial Sector ETF (např. SPDR Financial XLF) → Získáte tech expozici + finanční vyvážení.

Varianta C: Přejít na S&P 500 (Celý trh)

S&P 500 má tech (~30%) + financials (~13%) + 9 dalších sektorů. Širší diverzifikace, nižší volatilita.

Poznámka: Absence finančního sektoru je VLASTNOST, ne chyba. NASDAQ chce čistou ne-finanční expozici. Pokud chcete finanční sektor, kombinujte s Financial ETF nebo použijte S&P 500.

Beta ~1.2-1.3: NASDAQ klesá ~20-30% víc než S&P 500 v medvědích trzích

NASDAQ 100 má beta koeficient ~1.2-1.3 vůči S&P 500. To znamená: když S&P 500 klesne o 10%, NASDAQ typicky klesne o 12-13%. Ve velkých medvědích trzích je rozdíl ještě větší (růstové akcie jsou zasaženy více).

Historické poklesy v medvědím trhu:

2022 Medvědí trh

Fed zvyšoval sazby, tech výprodej

NASDAQ: -33%

S&P 500: -18%

→ NASDAQ o 15 p.b. hůř!

2000-2002 Dot-com

Prasknutí tech bubliny

NASDAQ: -78% (!)

S&P 500: -49%

→ NASDAQ o 29 p.b. hůř!

Strategie přežití v medvědím trhu:

Očekávejte -30% poklesy v medvědích trzích (vs S&P 500 -20%). Nečekejte že NASDAQ klesá míň - tech je vždy zasažen více.
DCA agresivně při poklesech: Když NASDAQ klesne > 25%, alokujte extra kapitál. Zotavení je obvykle rychlejší než S&P 500 (2020 COVID: NASDAQ +45% za 6 měsíců).
NEPRODÁVEJTE na dně! Psychologie NASDAQ investorů: panický prodej při -30% → zmeškat zotavení. Držte nebo kupujte, neprodávejte.
Hedge varianta (pokročilé): 80% NASDAQ + 20% Bonds/Gold ETF → snížení volatility, ztráta růstového potenciálu (kompromis).

Poznámka: Vyšší volatilita = vyšší riziko, ale také vyšší dlouhodobé výnosy. NASDAQ historicky překonává S&P 500 za 10+ let, ale cesta je bolestnější.

Upravené kapitálové vážení: 24% limit brání Apple/Microsoft monopolu

NASDAQ 100 používá upravené vážení podle tržní kapitalizace s pravidlem: žádná společnost nemůže mít váhu > 24% indexu. Pokud Apple/Microsoft překročí 24% při rebalanci, jsou automaticky omezeny a přebytečná váha je přerozdělena.

Jak funguje 24% limit:

Scénář 1: Apple roste na 26% tržní kapitalizace

Při prosincovém rebalanci → Apple je omezen na 24%. Přebytečná 2% jsou distribuována na akcie #2-#100 proporčně.

Efekt: Anti-monopolní ochrana

Zabraňuje tomu, aby 1 společnost dominovala index (na rozdíl od čistých indexů podle tržní kapitalizace). NASDAQ má vestavěnou diverzifikaci.

Investiční implikace:

Výhoda: NASDAQ má vestavěnou diverzifikaci. I když Apple exploduje, váha je omezena → nižší riziko jedné akcie než u čisté tržní kapitalizace.

Nevýhoda: Pokud chcete MAXIMÁLNÍ expozici vůči růstu Apple/Microsoft, NASDAQ vás limituje. S&P 500 Technology ETF (neomezený) může mít Apple na 35%+.

Strategie: Pokud věříte v dlouhodobou dominanci Apple/Microsoft, kombinujte 70% NASDAQ + 30% přímé Apple/Microsoft akcie pro extra expozici.

Srovnání s jinými indexy:

NASDAQ 100 (Upravený limit):

Max 24% na akcii → vynucená diverzifikace

S&P 500 (Čistá tržní kap.):

Bez limitu → Apple může mít 7-8% celého indexu

Equal-Weight NASDAQ:

Každá akcie = 1% → maximální diverzifikace, nižší výnosy

Tech Sector ETF:

Čistý tech, bez limitu → nejvyšší koncentrace jedné akcie

Poznámka: 24% limit je unikátní pro NASDAQ 100. Většina indexů (S&P 500, MSCI World) používá čisté vážení podle tržní kapitalizace bez limitu.