Nejlepší dluhopisové ETF
Kompletní srovnání nejlepších dluhopisových ETF. Státní a korporátní dluhopisy pro stabilní příjmy a ochranu kapitálu.
Dluhopisový trh v číslech
Klíčové metriky pro bond investice
Co jsou dluhopisové ETF?
Investiční fondy zaměřené na státní a korporátní dluhopisy pro stabilní příjmy a ochranu kapitálu
Stabilita a bezpečnost
Dluhopisy poskytují předvídatelné úrokové výnosy a návratnost jistiny. Státní dluhopisy jsou považovány za nejbezpečnější investice.
Pravidelné příjmy
Dluhopisové ETF distribuují úrokové výnosy v pravidelných intervalech. Ideální pro investory hledající stabilní cash flow.
Diverzifikace portfolia
Dluhopisy jsou negativně korelované s akciemi. Poskytují ochranu během poklesu akciových trhů a snižují celkovou volatilitu.
Top 3 nejlepší dluhopisové ETF
Naše doporučení na základě analýzy 50 dluhopisových ETF fondů
Top 10 nejlevnějších
Nejnižší TER poplatky
| # | Název ETF | Poskytovatel | TER | AUM (mil. €) | YTD | 1R výnos | 3R výnos | Typ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Vanguard U.S. Treasury 0-1 Year Bond UCI... | Vanguard | 0.05% | 2 030 | -1.31% | -9.04% | +4.81% | ACC |
| 2 | iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ET...IBC1 | iShares | 0.07% | 15 185 | -1.36% | -9.04% | +4.81% | ACC |
| 3 | iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ET...CU71 | iShares | 0.07% | 6 344 | -1.63% | -6.00% | +1.87% | ACC |
| 4 | iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ET...IS0F | iShares | 0.07% | 5 932 | -1.59% | -8.50% | +3.13% | ACC |
| 5 | iShares Core Euro Government Bond UCITS ... | iShares | 0.07% | 4 989 | +0.70% | +2.10% | +7.36% | DIST |
| 6 | iShares USD Treasury Bond 7-10yr UCITS E...- | iShares | 0.07% | 4 053 | -1.68% | -5.30% | -1.70% | ACC |
| 7 | iShares Core UK Gilts UCITS ETF | iShares | 0.07% | 3 566 | +0.53% | +1.25% | +3.82% | - |
| 8 | Vanguard EUR Eurozone Government Bond UC... | Vanguard | 0.07% | 3 205 | +0.71% | +2.07% | +7.44% | ACC |
| 9 | iShares USD Treasury Bond 7-10yr UCITS E...IUSM | iShares | 0.07% | 2 930 | -1.79% | -6.36% | -1.81% | DIST |
| 10 | Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF (E... | Vanguard | 0.07% | 2 781 | +0.73% | +4.03% | +14.48% | DIST |
Top 10 největších
Největší objem AUM
| # | Název ETF | Poskytovatel | TER | AUM (mil. €) | YTD | 1R výnos | 3R výnos | Typ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ET...IBC1 | iShares | 0.07% | 15 185 | -1.36% | -9.04% | +4.81% | ACC |
| 2 | iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ET... | iShares | 0.09% | 10 341 | +0.68% | +4.17% | +14.59% | DIST |
| 3 | iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ET...CU71 | iShares | 0.07% | 6 344 | -1.63% | -6.00% | +1.87% | ACC |
| 4 | iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ET...IS0F | iShares | 0.07% | 5 932 | -1.59% | -8.50% | +3.13% | ACC |
| 5 | iShares EUR High Yield Corporate Bond UC...EUNW | iShares | 0.50% | 5 907 | +0.34% | +5.48% | +22.11% | DIST |
| 6 | iShares Core Euro Government Bond UCITS ... | iShares | 0.07% | 4 989 | +0.70% | +2.10% | +7.36% | DIST |
| 7 | iShares USD Short Duration Corporate Bon...IS09 | iShares | 0.20% | 4 822 | -1.49% | -7.68% | +6.01% | ACC |
| 8 | Amundi Index Euro Corporate SRI UCITS ET... | Amundi ETF | 0.14% | 4 819 | +0.80% | +4.04% | +13.99% | ACC |
| 9 | Xtrackers II EUR Corporate Bond UCITS ET... | Xtrackers | 0.09% | 4 728 | +0.83% | +4.13% | +14.58% | - |
| 10 | SPDR Bloomberg 1-5 Year U.S. Corporate B... | SPDR ETF | 0.08% | 4 669 | -1.27% | N/A | N/A | ACC |
Top 10 podle výkonnosti
Nejlepší 1R výnos (EUR)
| # | Název ETF | Poskytovatel | TER | AUM (mil. €) | YTD | 1R výnos | 3R výnos | Typ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | iShares J.P. Morgan USD EM Bond EUR Hedg...IS3C | iShares | 0.50% | 2 108 | +0.27% | +10.38% | +20.61% | DIST |
| 2 | iShares EUR High Yield Corporate Bond ES... | iShares | 0.25% | 3 670 | +0.51% | +6.53% | +23.32% | ACC |
| 3 | iShares EUR High Yield Corporate Bond UC...EUNW | iShares | 0.50% | 5 907 | +0.34% | +5.48% | +22.11% | DIST |
| 4 | iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ET... | iShares | 0.09% | 10 341 | +0.68% | +4.17% | +14.59% | DIST |
| 5 | Xtrackers II EUR Corporate Bond UCITS ET... | Xtrackers | 0.09% | 4 728 | +0.83% | +4.13% | +14.58% | - |
| 6 | iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ET... | iShares | 0.09% | 3 112 | +0.56% | +4.05% | +14.68% | ACC |
| 7 | Amundi Index Euro Corporate SRI UCITS ET... | Amundi ETF | 0.14% | 4 819 | +0.80% | +4.04% | +13.99% | ACC |
| 8 | Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF Ac... | Vanguard | 0.07% | 2 481 | +0.73% | +4.04% | +14.51% | ACC |
| 9 | iShares EUR Corporate Bond 1-5yr UCITS E... | iShares | 0.20% | 3 868 | +0.51% | +4.03% | +13.75% | DIST |
| 10 | Vanguard EUR Corporate Bond UCITS ETF (E... | Vanguard | 0.07% | 2 781 | +0.73% | +4.03% | +14.48% | DIST |
Dluhopisové ETF v prostředí vysokých sazeb
Specifická rizika a příležitosti pro české investory
⚠️ Rizika, která musíte znát
Úrokové riziko
Když ČNB/Fed zvyšuje sazby, ceny dluhopisů klesají. V 2022 dluhopisové ETF -15% ztráta.
Inflační eroze
Výnos 3-4% vs inflace ČR 10% (2022) = reálná ztráta -6%. Dluhopisy nefungují při vysoké inflaci.
✅ Proč to dává smysl
Ochrana při recession
Když akcie padají -30%, dluhopisy rostou +5-10%. Negativní korelace = portfolio stabilizátor.
Pravidelný příjem
Vyplácejí kuponové platby 2-4x ročně. Vhodné pro důchodce s potřebou cash flow.
🇨🇿 Dluhopisy pro Čechy v roce 2026
- • ČNB sazba: 4,25% (leden 2026) → Stavební spoření/Termínované vklady konkurují ETF
- • Fed sazba: ~4,5% → US Treasury ETF výnos ~4-5%
- • Doporučení: Přidat dluhopisy až při poklesu sazeb (2026-2027)
- • Alokace: 20-40% portfolia podle věku (60 let = 60% bonds)
Kde koupit Dluhopisové ETF ETF v ČR?
Srovnání českých brokerů a reálné náklady na 10 let
DEGIRO
Pravidelné větší investice (10k+ Kč měsíčně)
- • Nulové poplatky za vybrané ETF
- • Nejpopulárnější v ČR
- • Jednoduché rozhraní
- • Minimální nákup = celá akcie (~11 500 Kč)
- • Žádné zlomkové akcie
XTB
Začátečníky a malé pravidelné investice
- • Zlomkové akcie od 500 Kč
- • Nulové poplatky do 100k EUR/měsíc
- • Česká podpora
- • Menší výběr ETF než DEGIRO
Interactive Brokers
Velká portfolia (500k+ Kč) a pokročilé investory
- • Nejnižší spreads
- • Přístup ke všem trhům
- • Pro pokročilé
- • Složitější interface
- • Min. 2000 USD deposit (0,05% poplatek jinak)
Portu
Úplné začátečníky, kteří chtějí automatizaci
- • Automatická diversifikace
- • Nulové transakční poplatky
- • Český broker
- • 0,6% ročně z portfolia
- • Drahé dlouhodobě
💰 Celkové náklady za 10 let (včetně compound growth)
Předpoklad: 7% roční výnos, reinvestice dividend, žádné poplatky TER (ty jsou u všech stejné)
| Broker | 10k Kč/měsíc | 20k Kč/měsíc | 30k Kč/měsíc |
|---|---|---|---|
| DEGIRO | 0 Kč | 0 Kč | 0 Kč |
| XTB | 0 Kč | 0 Kč | 0 Kč |
| Interactive Brokers | 600 Kč | 1 200 Kč | 1 800 Kč |
| Portu | 51 579 Kč | 103 159 Kč | 154 738 Kč |
Pozn: Tento výpočet zahrnuje pouze poplatky brokera. TER (Total Expense Ratio) ETF je u všech brokerů stejný a činí 0,05-0,20% ročně navíc. Například při portfoliu 1M Kč a TER 0,07% zaplatíte 700 Kč ročně navíc (automaticky strhává správce fondu).
Pro pravidelné investory
DEGIRO - Nulové poplatky za ETF v nabídce, nejpopulárnější v ČR
Srovnání brokerů →Daňové důsledky Dluhopisové ETF ETF v ČR
Praktický průvodce daněmi pro české investory (2026)
Dividendová politika
Většinou distribuční (vyplácejí kupony)
Srážková daň (withholding)
0-15% závislé na typu dluhopisu
Česká daň
15% v ČR z kuponových plateb
Dluhopisové ETF v ČR
Kupony = pravidelný příjem → daň každý rok
| Událost | Daň | Poznámka |
|---|---|---|
| Kuponové platby (2-4x ročně) | 15% v ČR | Musíte uvést v daňovém přiznání |
| Prodej ETF | 0 Kč po 3 letech | Kapitálový zisk osvobozen |
Celkové daňové náklady
15% z kuponů ročně
Příklad: Portfolio 500k Kč, yield 4% → 20k Kč kuponů/rok → 3k Kč daň/rok
💡 Daňové doporučení pro české investory
Dluhopisy nejsou tax-efficient v ČR. Zvažte stavební spoření (osvobozené od daně) nebo termínované vklady.
⚖️ Klíčové body českého daňového práva
✅ 3-leté osvobození (§4 odst. 1 písm. w)
Prodej cenných papírů po 3 letech držby je osvobozen od daně z kapitálového zisku.
Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů
📅 Daňové přiznání deadline
Pokud máte příjmy z dividend (distribuční ETF), musíte podat daňové přiznání do 1. dubna následujícího roku.
U akumulačních ETF přiznání NENÍ nutné (dividendy se reinvestují uvnitř fondu)
💼 Zahraniční daň (ř. 63)
Pokud vám broker strhl srážkovou daň v zahraničí (např. 15% USA), můžete si ji odečíst v řádku 63 daňového přiznání.
Obvykle neplatíte dodatečně v ČR, ale musíte to uvést
🧮 FIFO pravidlo
Při prodeji části portfolia se uplatňuje FIFO (First In, First Out) - prodáváte nejstarší nákupy jako první.
Důležité pro 3-leté osvobození: starší nákupy se uvolňují dříve
💰 Jak vybrat ten správný dluhopisový ETF?
Praktický průvodce výběrem nejlepšího dluhopisového ETF podle vaší investiční strategie a rizikového profilu
Typ dluhopisů
Státní dluhopisy (nižší riziko) vs korporátní (vyšší výnos). Global Aggregate kombinuje oba typy pro optimální diverzifikaci.
Měnové zajištění
EUR hedged verze eliminují měnové riziko pro české investory. Doporučujeme fondy s měnovým zajištěním pro stabilnější výnosy.
Duration a splatnost
Dlouhodobé dluhopisy jsou citlivější na úrokové změny. Kratší duration = nižší volatilita při růstu úroků.
Geografická diverzifikace
Globální dluhopisové ETF kombinují USA, Evropu, Japonsko a další vyspělé země. Snižují riziko koncentrace na jeden region.
Úrokové prostředí
Rostoucí úroky tlačí ceny dluhopisů dolů. Krátkodobé dluhopisy jsou méně citlivé než dlouhodobé.
Kreditní kvalita
Investment grade dluhopisy (AAA-BBB) vs high yield. Vyšší rating = nižší riziko selhání emitenta.
Často kladené otázky
Odpovědi na nejčastější dotazy o dluhopisové ETF
Jaké jsou nejlepší dluhopisové ETF v roce 2026?
Co jsou dluhopisové ETF a jak fungují?
Proč investovat do dluhopisových ETF?
Jaké jsou náklady na dluhopisové ETF?
Jaká jsou rizika dluhopisových ETF?
Kde koupit naše doporučené dluhopisové ETF?
Připraveni stabilizovat své portfolio?
Dluhopisy poskytují stabilitu a pravidelné příjmy v každém portfoliu. Objevte nejlepší dluhopisové ETF a chraňte se před volatilitou trhů.
Stabilní výnosy
Předvídatelné úrokové příjmy
Ochrana kapitálu
Nižší volatilita než akcie
Diverzifikace
Doplnění akciového portfolia
Související články
Nejlepší ETF na americké akcie
S&P 500 a široký americký trh
Nejlepší nemovitostní ETF
REIT fondy pro diverzifikaci
Nejlepší komoditní ETF
Zlato, ropa a další komodity