Nejlepší zlaté ETF
Kompletní srovnání nejlepších ETF fondů na fyzické zlato. SGLD, PHAU, XGLD - poplatky TER, způsob držení, likvidita.
Zlatý trh v číslech
Klíčové metriky pro investice do zlata
Co jsou zlaté ETF?
Investiční fondy zaměřené na fyzické zlato pro ochranu před inflací a krizové situace
Bezpečné útočiště
Zlato je tisíciletí považováno za bezpečné útočiště během krizí. Zachovává hodnotu při ekonomických otřesech a geopolitických napětích.
Fyzické zajištění
Nejlepší zlaté ETF jsou 100% zajištěny fyzickým zlatem uloženým v auditovaných trezorech s plnou transparentností a pojištěním.
Ochrana před inflací
Zlato historicky roste s inflací a chrání kupní sílu. Poskytuje reálné výnosy při znehodnocování měny.
🏆 Top 3 nejlepší zlaté ETF
Naše doporučení na základě analýzy 30 zlatých ETF fondů
Top 10 nejlevnějších
Nejnižší TER poplatky
| # | Název ETF | Poskytovatel | TER | AUM (mil. €) | YTD | 1R výnos | 3R výnos | Typ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Xtrackers IE Physical Gold ETC Securitie...XGDU | Xtrackers | 0.11% | 6 976 | +18.35% | +67.59% | +149.40% | - |
| 2 | iShares Physical Gold ETCSGLN | iShares | 0.12% | 33 908 | +20.74% | +67.44% | +149.22% | - |
| 3 | Invesco Physical Gold ASGLD | Invesco | 0.12% | 28 353 | +20.75% | +67.46% | +149.25% | - |
| 4 | Amundi Physical Gold ETC (C)GOLD | Amundi ETF | 0.12% | 11 447 | +20.82% | +67.57% | +149.41% | ACC |
| 5 | WisdomTree Physical Gold - GBP Daily Hed...GBSP | WisdomTree | 0.12% | 2 942 | +22.07% | +84.18% | +169.45% | - |
| 6 | WisdomTree Core Physical GoldWGLD | WisdomTree | 0.12% | 1 861 | +20.87% | +67.63% | +149.50% | - |
| 7 | WisdomTree Physical Gold - EUR Daily Hed...GBSE | WisdomTree | 0.12% | 1 562 | +20.78% | +86.14% | +153.11% | - |
| 8 | WisdomTree Physical Swiss GoldSGBS | WisdomTree | 0.15% | 5 180 | +20.74% | +67.40% | +149.00% | - |
| 9 | iShares Gold (CH)CSGOLD | iShares | 0.19% | 1 513 | +15.77% | +62.68% | +138.47% | - |
| 10 | HANetf The Royal Mint Responsibly Source...RMAU | HANetf | 0.22% | 1 532 | +19.09% | +67.28% | +148.35% | - |
Top 10 největších
Největší objem AUM
| # | Název ETF | Poskytovatel | TER | AUM (mil. €) | YTD | 1R výnos | 3R výnos | Typ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | iShares Physical Gold ETCSGLN | iShares | 0.12% | 33 908 | +20.74% | +67.44% | +149.22% | - |
| 2 | Invesco Physical Gold ASGLD | Invesco | 0.12% | 28 353 | +20.75% | +67.46% | +149.25% | - |
| 3 | Xetra-Gold4GLD | Deutsche Boe... | 0.00% | 23 994 | +18.43% | +67.63% | +149.39% | - |
| 4 | Amundi Physical Gold ETC (C)GOLD | Amundi ETF | 0.12% | 11 447 | +20.82% | +67.57% | +149.41% | ACC |
| 5 | Swisscanto (CH) Gold ETF EA CHFZGLD | Swisscanto | 0.40% | 8 176 | +14.94% | +60.79% | +136.88% | - |
| 6 | WisdomTree Physical GoldPHAU | WisdomTree | 0.39% | 7 516 | +20.70% | +66.97% | +147.18% | - |
| 7 | Xtrackers IE Physical Gold ETC Securitie...XGDU | Xtrackers | 0.11% | 6 976 | +18.35% | +67.59% | +149.40% | - |
| 8 | WisdomTree Physical Swiss GoldSGBS | WisdomTree | 0.15% | 5 180 | +20.74% | +67.40% | +149.00% | - |
| 9 | Swisscanto (CH) Gold ETF EA USDZGLDUS | Swisscanto | 0.40% | 5 169 | +15.67% | +61.54% | +139.54% | - |
| 10 | Gold Bullion SecuritiesGBS | WisdomTree | 0.40% | 4 280 | +20.71% | +66.98% | +147.13% | - |
Top 10 podle výkonnosti
Nejlepší 1R výnos (EUR)
| # | Název ETF | Poskytovatel | TER | AUM (mil. €) | YTD | 1R výnos | 3R výnos | Typ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | WisdomTree Physical Gold - EUR Daily Hed...GBSE | WisdomTree | 0.12% | 1 562 | +20.78% | +86.14% | +153.11% | - |
| 2 | Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged ET...XGDE | Xtrackers | 0.28% | 1 328 | +19.75% | +86.01% | +152.55% | - |
| 3 | Invesco Physical Gold EUR Hedged ETC8PSE | Invesco | 0.34% | 884 | +19.78% | +85.97% | +152.55% | - |
| 4 | Xtrackers Physical Gold EUR Hedged ETCXAD1 | Xtrackers | 0.59% | 2 372 | +19.60% | +85.56% | +152.09% | - |
| 5 | iShares Physical Gold GBP Hedged ETCIGLG | iShares | 0.25% | 1 003 | +25.05% | +84.19% | +171.37% | - |
| 6 | WisdomTree Physical Gold - GBP Daily Hed...GBSP | WisdomTree | 0.12% | 2 942 | +22.07% | +84.18% | +169.45% | - |
| 7 | iShares Gold CHF Hedged (CH)CSGLDC | iShares | 0.22% | 811 | +18.61% | +80.02% | +147.68% | - |
| 8 | UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged (CHF) A-d...AUCHAH | UBS ETF | 0.23% | 2 984 | +16.73% | +79.92% | +147.59% | - |
| 9 | UBS ETF (CH) Gold (EUR) hedged (EUR) A-d...AUEUAH | UBS ETF | 0.23% | 1 003 | +15.73% | +79.21% | +144.30% | - |
| 10 | Swisscanto (CH) Gold ETF EAH CHFZGLDHC | Swisscanto | 0.40% | 3 535 | +17.21% | +78.26% | +144.63% | - |
Zlato jako hedge pro české investory
Specifická rizika a příležitosti pro české investory
⚠️ Rizika, která musíte znát
Nulový výnos dlouhodobě
Zlato neplatí dividendy, neroste organicky. Historický reálný výnos ~1-2% ročně. Pouze store of value.
Denominace v USD
Gold ETF jsou v USD. Pokud CZK posílí, zlato v CZK může klesat i při růstu v USD.
✅ Proč to dává smysl
Hedge proti CZK devalvaci
Když CZK slabne (válka na Ukrajině 2022), zlato v CZK roste. Ochrana proti měnové krizi.
Inflační hedge
Zlato historicky roste při inflaci 5%+. ČR inflace 2022-2023 = zlato performance +15% v CZK.
Crisis alpha
Při systémové krizi (2008, COVID) zlato roste, když akcie padají. Portfolio insurance.
🇨🇿 Zlato v českém portfoliu
- • Alokace: 5-10% portfolia (ne více)
- • Physical gold (Zlatý slitek) vs Gold ETF: ETF lepší likvidita, nižší náklady
- • Timing: Nakupovat při geopolitických krizích (Ukrajina, Taiwan)
- • Kombinace: 70% S&P 500 + 20% Bonds + 10% Gold = All-Weather portfolio
Kde koupit Zlaté ETF ETF v ČR?
Srovnání českých brokerů a reálné náklady na 10 let
DEGIRO
Pravidelné větší investice (10k+ Kč měsíčně)
- • Nulové poplatky za vybrané ETF
- • Nejpopulárnější v ČR
- • Jednoduché rozhraní
- • Minimální nákup = celá akcie (~11 500 Kč)
- • Žádné zlomkové akcie
XTB
Začátečníky a malé pravidelné investice
- • Zlomkové akcie od 500 Kč
- • Nulové poplatky do 100k EUR/měsíc
- • Česká podpora
- • Menší výběr ETF než DEGIRO
Interactive Brokers
Velká portfolia (500k+ Kč) a pokročilé investory
- • Nejnižší spreads
- • Přístup ke všem trhům
- • Pro pokročilé
- • Složitější interface
- • Min. 2000 USD deposit (0,05% poplatek jinak)
Portu
Úplné začátečníky, kteří chtějí automatizaci
- • Automatická diversifikace
- • Nulové transakční poplatky
- • Český broker
- • 0,6% ročně z portfolia
- • Drahé dlouhodobě
💰 Celkové náklady za 10 let (včetně compound growth)
Předpoklad: 7% roční výnos, reinvestice dividend, žádné poplatky TER (ty jsou u všech stejné)
| Broker | 10k Kč/měsíc | 20k Kč/měsíc | 30k Kč/měsíc |
|---|---|---|---|
| DEGIRO | 0 Kč | 0 Kč | 0 Kč |
| XTB | 0 Kč | 0 Kč | 0 Kč |
| Interactive Brokers | 600 Kč | 1 200 Kč | 1 800 Kč |
| Portu | 51 579 Kč | 103 159 Kč | 154 738 Kč |
Pozn: Tento výpočet zahrnuje pouze poplatky brokera. TER (Total Expense Ratio) ETF je u všech brokerů stejný a činí 0,05-0,20% ročně navíc. Například při portfoliu 1M Kč a TER 0,07% zaplatíte 700 Kč ročně navíc (automaticky strhává správce fondu).
Pro pravidelné investory
DEGIRO - Nulové poplatky za ETF v nabídce, nejpopulárnější v ČR
Srovnání brokerů →Daňové důsledky Zlaté ETF ETF v ČR
Praktický průvodce daněmi pro české investory (2026)
Dividendová politika
Žádné dividendy (zlato neplatí dividendy)
Srážková daň (withholding)
N/A
Česká daň
15% při prodeji před 3 lety
Gold ETF - Daňově čisté
Žádné průběžné daně, pouze při prodeji
| Událost | Daň | Poznámka |
|---|---|---|
| Držba 1-50 let | 0 Kč | Žádná průběžná daň |
| Prodej po 3 letech | 0 Kč | Osvobození |
| Prodej před 3 lety | 15% ze zisku | Kapitálový zisk |
Celkové daňové náklady
0 Kč při hold 3+ let
Příklad: Zlato ideální pro buy-and-hold - žádné dividendy = žádná průběžná daň
💡 Daňové doporučení pro české investory
Fyzické zlato vs Gold ETF: Tax-wise stejné. ETF lepší likvidita, nižší náklady.
⚖️ Klíčové body českého daňového práva
✅ 3-leté osvobození (§4 odst. 1 písm. w)
Prodej cenných papírů po 3 letech držby je osvobozen od daně z kapitálového zisku.
Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů
📅 Daňové přiznání deadline
Pokud máte příjmy z dividend (distribuční ETF), musíte podat daňové přiznání do 1. dubna následujícího roku.
U akumulačních ETF přiznání NENÍ nutné (dividendy se reinvestují uvnitř fondu)
💼 Zahraniční daň (ř. 63)
Pokud vám broker strhl srážkovou daň v zahraničí (např. 15% USA), můžete si ji odečíst v řádku 63 daňového přiznání.
Obvykle neplatíte dodatečně v ČR, ale musíte to uvést
🧮 FIFO pravidlo
Při prodeji části portfolia se uplatňuje FIFO (First In, First Out) - prodáváte nejstarší nákupy jako první.
Důležité pro 3-leté osvobození: starší nákupy se uvolňují dříve
👑 Jak vybrat ten správný zlatý ETF?
Praktický průvodce výběrem nejlepšího zlatého ETF podle vaší investiční strategie a preferencí rizika
Fyzické vs syntetické
Fyzicky zajištěné ETF vlastní skutečné zlato (bezpečnější). Syntetické ETF používají deriváty (nižší náklady, vyšší riziko protistran).
TER a poplatky
Zlaté ETF mají TER 0,12-0,65%. iShares SGLD (0,25%) má nejlepší poměr velikost/náklady. Pozor na skladovací poplatky fyzického zlata.
Úložiště a audit
Kontrolujte kde je zlato uloženo (LBMA trezory v Londýně) a častost auditů. Transparentnost je klíčová u fyzických ETF.
Měnové zajištění
Zlato je denominováno v USD. EUR hedged verze (Xtrackers 4GLD) eliminují měnové riziko pro české investory.
Likvidita a spready
Větší zlaté ETF mají užší bid-ask spready a lepší likviditu. iShares SGLD (15,7 mld.) má nejlepší obchodní podmínky.
Daňové dopady
ETC struktura (Exchange Traded Commodity) má jiné daňové zacházení než ETF. Konzultujte s daňovým poradcem podle vaší situace.
Často kladené otázky
Odpovědi na nejčastější dotazy o zlaté ETF
Jaké jsou nejlepší zlaté ETF v roce 2026?
Co jsou zlaté ETF a jak fungují?
Proč investovat do zlatých ETF?
Připraveni investovat do král kovů?
Zlaté ETF poskytují bezpečné útočiště a ochranu před inflací. Objevte nejlepší fyzicky zajištěné Gold ETF a diverzifikujte své portfolio.
Fyzické zlato
100% zajištěné skutečným zlatem
Krizová ochrana
Bezpečné útočiště během nejistoty
Inflační hedge
Ochrana před znehodnocením měny
Související články
Nejlepší komoditní ETF
Diverzifikované komodity a suroviny
Nejlepší dluhopisové ETF
Státní a korporátní dluhopisy
Nejlepší nemovitostní ETF
REIT fondy a nemovitosti