SPPW vs SWDA: který ETF koupit?
Porovnání dvou fondů vedle sebe očima českého investora – poplatky, výnos přepočtený do korun, riziko a jasný verdikt.
MSCI World
SPPW
State Street SPDR MSCI World UCITS ETF USD Unhedged
- Poplatek (TER)
- 0,12 %
- Velikost fondu
- 15,0 mld €
- Počet firem
- 1 295
MSCI World
SWDA
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)
- Poplatek (TER)
- 0,20 %
- Velikost fondu
- 123,9 mld €
- Počet firem
- 1 281
SWRD (SPDR) a IWDA (v české burzovní realitě obchodovaný spíš pod tickerem SWDA) sledují úplně stejný index MSCI World, tedy zhruba 1 300 velkých a středních firem z vyspělých trhů. Jsou to oba akumulační fondy v irském domicilu, oba v dolarech. Jinými slovy: expozice je prakticky totožná. Kdo řeší tenhle souboj, nerozhoduje se mezi dvěma různými strategiemi, ale mezi dvěma provedeními jedné a téže věci.
Jádro rozdílu je krátké a nedramatické: SWRD je levnější novější varianta, IWDA je zavedený obr s dlouhou historií a mnohonásobně větším objemem. Rozdíl v ročním poplatku je v řádu desetin procenta. Pro českého investora, který každý měsíc posílá pár tisíc korun, to v absolutních číslech nedělá zázraky, přesto právě 'levnější dvojče' bývá důvod, proč lidé o přesunu z IWDA na SWRD vůbec uvažují.
Praktická pointa pro Čecha: protože jsou oba akumulační, dividendy se uvnitř fondu automaticky reinvestují a vy je nikde nedaníte ani nepřiznáváte. Daň řešíte až při prodeji, a tam platí u obou stejná pravidla (časový test nad 3 roky, nebo hodnotový test do 100 000 Kč ročního objemu prodejů). Měnové riziko vůči koruně nesete u obou identicky, protože oba drží stejná světová aktiva. Rozdíl mezi nimi tedy nikdy nebude o daních ani o měně, jen o nákladech, velikosti a tom, co u svého brokera reálně koupíte.
Kdo vyhrává v čem
Z reálných dat obou fondů. „Lepší" závisí na tom, co hledáte.
Nižší poplatek (TER)
SPPW
0,12 % vs 0,20 %
Větší fond (likvidita)
SWDA
123,9 mld € spravovaného majetku
Vyšší výnos 3 roky (Kč)
SPPW
+67,1 % v korunách za 3 roky
Širší diverzifikace
SPPW
drží 1 295 firem
Zvolte SPPW, když…
SWRD dává smysl, pokud začínáte na zelené louce a chcete co nejnižší nákladovost u akumulačního MSCI World, u kterého nemusíte řešit žádné dividendy. Je to čistá volba pro nákladově citlivého investora, kterému nevadí kratší historie a menší (byť pořád mnohamiliardový) objem fondu.
Zvolte SWDA, když…
IWDA/SWDA zvolte, pokud chcete největší a nejlikvidnější MSCI World s nejdelší historií a širokou dostupností u všech českých i evropských brokerů. Sedí i tomu, kdo IWDA už roky drží: mírně vyšší poplatek nestojí za to, aby kvůli němu spustil prodej a riskoval nesplnění časového nebo hodnotového testu.
Srovnání parametrů
Klíčové hodnoty vedle sebe. Zelené pole = výhodnější v daném řádku.
| Parametr | SPPW | SWDA |
|---|---|---|
| Roční poplatek (TER)Kolik si fond ročně strhne ze spravovaného majetku | 0,12 % | 0,20 % |
| Velikost fonduVyšší majetek = lepší likvidita a nižší riziko zrušení | 15,0 mld € | 123,9 mld € |
| Počet firem v indexuVíce firem = širší rozložení rizika (diverzifikace) | 1 295 | 1 281 |
| Sledovaný index | MSCI World | MSCI World |
| Výnos 1 rok (Kč)Přepočteno do korun kurzem ČNB – tak, jak výnos reálně pocítí český investor | +23,8 % | +22,2 % |
| Výnos 3 roky (Kč) | +67,1 % | +65,7 % |
| Výnos 5 let (Kč) | +65,3 % | +67,9 % |
| Dividendový výnosRoční dividenda vůči ceně (u akumulačních fondů se reinvestuje uvnitř) | — | — |
| Kolísavost (1 rok)Roční volatilita ceny – nižší číslo znamená klidnější průběh | 11 % | 10,4 % |
| Max. pokles (1 rok)Největší dočasný propad z vrcholu na dno – blíž k nule je lepší | -6,5 % | -6,5 % |
| Výplata dividend | — | Akumulační |
| Stáří fonduDelší historie = víc dat o chování fondu v různých obdobích | 7 let na trhu | 16 let na trhu |
| Způsob replikaceFyzická = drží reálné akcie; swap = syntetická přes protistranu | Fyzická | Fyzická |
| Domicil (sídlo fondu)Irský domicil = bez formuláře W-8BEN pro českého investora | Irsko | Irsko |
| Měna fondu | USD | USD |
| ISIN | IE00BFY0GT14 | IE00B4L5Y983 |
Roční poplatek (TER)
Kolik si fond ročně strhne ze spravovaného majetku
SPPW
0,12 %
SWDA
0,20 %
Velikost fondu
Vyšší majetek = lepší likvidita a nižší riziko zrušení
SPPW
15,0 mld €
SWDA
123,9 mld €
Počet firem v indexu
Více firem = širší rozložení rizika (diverzifikace)
SPPW
1 295
SWDA
1 281
Sledovaný index
SPPW
MSCI World
SWDA
MSCI World
Výnos 1 rok (Kč)
Přepočteno do korun kurzem ČNB – tak, jak výnos reálně pocítí český investor
SPPW
+23,8 %
SWDA
+22,2 %
Výnos 3 roky (Kč)
SPPW
+67,1 %
SWDA
+65,7 %
Výnos 5 let (Kč)
SPPW
+65,3 %
SWDA
+67,9 %
Dividendový výnos
Roční dividenda vůči ceně (u akumulačních fondů se reinvestuje uvnitř)
SPPW
—
SWDA
—
Kolísavost (1 rok)
Roční volatilita ceny – nižší číslo znamená klidnější průběh
SPPW
11 %
SWDA
10,4 %
Max. pokles (1 rok)
Největší dočasný propad z vrcholu na dno – blíž k nule je lepší
SPPW
-6,5 %
SWDA
-6,5 %
Výplata dividend
SPPW
—
SWDA
Akumulační
Stáří fondu
Delší historie = víc dat o chování fondu v různých obdobích
SPPW
7 let na trhu
SWDA
16 let na trhu
Způsob replikace
Fyzická = drží reálné akcie; swap = syntetická přes protistranu
SPPW
Fyzická
SWDA
Fyzická
Domicil (sídlo fondu)
Irský domicil = bez formuláře W-8BEN pro českého investora
SPPW
Irsko
SWDA
Irsko
Měna fondu
SPPW
USD
SWDA
USD
ISIN
SPPW
IE00BFY0GT14
SWDA
IE00B4L5Y983
Daně a měna pro českého investora
U obou fondů platí stejná česká pravidla: zisk z prodeje je osvobozen po 3 letech držení (časový test, od 2026 bez limitu) nebo když úhrn prodejů za rok nepřekročí 100 000 Kč. Oba fondy kotují v cizí měně, takže jako český investor nesete měnové riziko vůči koruně – proto výnosy uvádíme přepočtené do Kč.
Časté dotazy
SWRD nebo IWDA (SWDA) je to samé, nebo ne?
Expozičně prakticky ano, oba sledují index MSCI World (zhruba 1 300 firem z vyspělých trhů), oba jsou akumulační, dolarové a irské. Liší se jen poskytovatelem (SPDR vs iShares), nákladovostí a velikostí fondu, ne tím, co reálně vlastníte.
Vyplatí se kvůli nižšímu poplatku přejít z IWDA na SWRD?
Rozdíl v ročním poplatku je v řádu desetin procenta, takže úspora je malá. Hlavně ale pozor: prodej stávajícího IWDA je zdanitelná událost. Pokud nesplníte časový test (držení nad 3 roky) ani hodnotový test (souhrn prodejů do 100 000 Kč za rok), můžete zaplatit daň ze zisku, která snadno převýší roky ušetřené na poplatku. U dlouhodobě drženého IWDA se přesun většinou nevyplatí; nižší poplatek dává smysl spíš u nových nákupů.
Musím u těchto fondů danit dividendy?
Ne. Oba jsou akumulační, takže dividendy z akcií se automaticky reinvestují uvnitř fondu. Nedostáváte je na účet, nedaníte je ani nepřiznáváte v českém přiznání. Daň řešíte až případně při prodeji podílů, a tam platí u obou stejná pravidla.
Který z nich je dostupnější u českých brokerů?
IWDA/SWDA je jeden z nejrozšířenějších ETF v Evropě a najdete ho prakticky u každého brokera obsluhujícího Čechy (včetně DEGIRO, XTB, Interactive Brokers). SWRD je také běžně dostupný, ale u konkrétního brokera či v konkrétní měně/na konkrétní burze si vždy ověřte, že jde koupit tak, jak potřebujete, právě dostupnost a burza/měna bývají v praxi větší rozdíl než samotný poplatek.
Který má nižší poplatek, SPPW, nebo SWDA?
Nižší roční poplatek (TER) má SPPW se sazbou 0,12 %. Druhý fond má 0,20 %. U dlouhodobého držení se rozdíl v TER promítá do výnosu, ale bývá menší než rozdíl daný odlišnou skladbou fondů.
Sledují SPPW a SWDA stejný index?
Ano, oba sledují MSCI World. Rozhoduje pak spíš poplatek, velikost fondu, typ výplaty (akumulační vs distribuční) a domicil.
Který fond je větší a likvidnější?
Větší je SWDA se spravovaným majetkem 123,9 mld € (druhý 15,0 mld €). Větší fond obvykle znamená lepší likviditu a nižší riziko zrušení.
Jak se zdaní zisk z SPPW nebo SWDA v Česku?
Pro oba platí stejná pravidla: zisk z prodeje je osvobozen, pokud fond držíte déle než 3 roky (časový test, od roku 2026 bez horního limitu), nebo když úhrn vašich prodejů za rok nepřekročí 100 000 Kč. Jinak se zisk daní 15 % (u vysokých příjmů 23 %).
Minulé výnosy nezaručují budoucí vývoj. Datum aktualizace: 5. července 2026. „Vítěz" řádku je orientační, ne investiční doporučení.